AkzoNobel: respinta offerta da 73 euro per azione in contanti presentata da Nippon Paint e Sherwin-Williams
pubblicato:In vista dell'imminente pubblicazione del modulo F-4 della SEC contenente i dettagli della fusione proposta con Axalta Coating Systems Ltd. ("Axalta"), AkzoNobel conferma di aver respinto, in data 1° maggio 2026, una proposta condizionata e non vincolante da parte di Nippon Paint Holdings Co. ("Nippon Paint") e The Sherwin-Williams Company ("Sherwin-Williams") ricevuta il 29 aprile 2026, volta a presentare un'offerta in contanti per tutte le azioni emesse e in circolazione di AkzoNobel ad un prezzo indicativo di 73,00 euro in contanti per azione (esclusi i dividendi ordinari annuali e intermedi) (la "Proposta"). Tale offerta faceva seguito a una proposta iniziale presentata il 16 aprile e respinta il 22 aprile.
Ai sensi della Proposta, Nippon Paint avrebbe lanciato un'offerta pubblica interamente in contanti per tutte le azioni emesse e in circolazione di AkzoNobel. Una volta completata l'operazione proposta, Nippon Paint manterrebbe le attività di AkzoNobel relative alle vernici decorative e ai rivestimenti industriali, mentre le attività di AkzoNobel relative ai rivestimenti per il settore automobilistico e speciali, ai rivestimenti marini e protettivi e ai rivestimenti in polvere verrebbero vendute separatamente a Sherwin-Williams.
Il Consiglio di Amministrazione e il Consiglio di Sorveglianza hanno esaminato e valutato attentamente la Proposta, insieme ai rispettivi consulenti finanziari e legali, in linea con i propri obblighi fiduciari. I Consigli hanno concluso che la Proposta non soddisfaceva i requisiti, né era ragionevolmente prevedibile che li soddisfacesse, per essere considerata una «Proposta Superiore» (secondo la definizione contenuta nell'accordo di fusione tra AkzoNobel e Axalta), tenuto conto di una serie di aspetti della Proposta.
I Consigli di Amministrazione hanno ritenuto, tra l'altro e senza un ordine particolare, che il prezzo indicativo dell'offerta non riflettesse in modo adeguato il valore di AkzoNobel e le sue prospettive a lungo termine, tenendo conto dei vantaggi della fusione raccomandata con Axalta; che la Proposta non garantisse una certezza sufficiente in merito alle autorizzazioni normative e alla separazione delle attività tra Nippon Paint e Sherwin-Williams; e che gli interessi degli stakeholder di AkzoNobel non fossero adeguatamente tutelati.
Entrambi i Consigli di Amministrazione di AkzoNobel continuano a raccomandare all'unanimità la fusione tra pari tra AkzoNobel e Axalta, tenendo conto delle convincenti ragioni strategiche e dei vantaggi illustrati nel comunicato stampa congiunto di AkzoNobel e Axalta del 18 novembre 2025.
Ulteriori annunci saranno resi noti se e quando opportuno.