Azimut: trasformazione di LIFTT in un fondo evergreen
pubblicato:Azimut, uno dei principali gruppi indipendenti a livello globale nell’asset e wealth management, e LIFTT, operatore di venture capital specializzato nel deep tech, annunciano il completamento della partnership strategica che trasforma LIFTT S.p.A. in LIFTT SCA-SICAV-RAIF, fondo evergreen di diritto lussemburghese dedicato alle tecnologie di frontiera. L’obiettivo del nuovo fondo è di affermarsi come principale partner di capitale paziente in Europa a supporto dell’innovazione scientifica e industriale.
L’operazione ridefinisce la struttura societaria di LIFTT, separando l’attività di investimento da quella operativa. Il portafoglio esistente confluisce nel nuovo fondo gestito da Azimut Investments S.A., a cui faranno capo l’attività di gestione, le decisioni di investimento e disinvestimento, e la gestione dei rischi. Parallelamente, il team di LIFTT fa il suo ingresso nel Gruppo Azimut attraverso LIFTT Tech Partners S.r.l.: la società, mantenendo la sede storica di Torino, opera come Strategic Advisor esclusivo di Azimut Investments S.A. curando l’attività di formulazione strategica di investimento, l'origination, l'analisi e la definizione delle proposte d'investimento e disinvestimento da presentare al gestore. In questo modo, il know-how specialistico sviluppato da LIFTT a partire dal 2019 si integra sinergicamente con l’infrastruttura di gestione, governance e distribuzione internazionale di Azimut.
A differenza di un veicolo di nuova costituzione, LIFTT SCA-SICAV-RAIF si presenta sul mercato con un portafoglio di 59 società, costruito attraverso l’analisi di oltre 7.000 opportunità di investimento, attive tra Italia, Europa e Stati Uniti, già investito e ampiamente diversificato per tecnologie, stadi di sviluppo e aree geografiche, per un patrimonio iniziale di circa 140 milioni di euro. Le nuove risorse raccolte saranno destinate sia a sostenere la crescita delle partecipate più promettenti, sia a finanziare nuove opportunità coerenti con la strategia di investimento.
Per intercettare una dinamica dell’innovazione che sta diventando sempre più complessa, il fondo adotta una strategia di investimento multi-verticale:
- Infrastructure for data revolution: tecnologie e infrastrutture scalabili ed efficienti che stanno ridefinendo il modo in cui le informazioni vengono acquisite, elaborate, archiviate ed infine utilizzate;
- Critical resources: soluzioni per un accesso sicuro e sostenibile a materie prime, risorse alimentari e capitale naturale strategico, anche attraverso nuovi processi produttivi e biologia sintetica;
- Human health & aging: nuove tecnologie, device, terapie, medicina rigenerativa per rispondere alle sfide cliniche e sociali legate all’invecchiamento della popolazione;
- Energy security & industrial automation: tecnologie per la sicurezza energetica, la resilienza delle infrastrutture e l’automazione industriale, in un contesto in cui continuità produttiva e autonomia degli approvvigionamenti sono sempre più strategiche.
Il modello evergreen è particolarmente adatto al deep tech, dove la creazione di valore richiede anni di ricerca, round multipli di finanziamento e capitale in grado di accompagnare le società nel tempo. A differenza dei fondi chiusi tradizionali, il veicolo LIFTT SCA-SICAV-RAIF non ha una scadenza predeterminata, può reinvestire i proventi, sostenere le partecipate attraverso diversi cicli di mercato e realizzare le exit solo all’effettivo raggiungimento della piena maturazione industriale. Per gli investitori, questa struttura flessibile permette la possibilità di sottoscrivere in ogni momento e garantisce finestre periodiche di liquidità, consentendo al fondo di crescere in base alle opportunità di mercato.
Giorgio Medda, CEO del Gruppo Azimut, commenta: “Questa operazione rappresenta un ulteriore passo nel nostro percorso di crescita nel venture capital e pone le basi per una strategia di consolidamento nel settore, con l’obiettivo di rafforzare progressivamente il posizionamento di Azimut nel mercato italiano ed europeo. Attraverso la trasformazione di LIFTT in un fondo evergreen introduciamo uno strumento di investimento nel deep tech innovativo e flessibile, con l’obiettivo di attrarre capitali, anche istituzionali e internazionali, verso l’economia reale e l’innovazione tecnologica. Un’evoluzione coerente con la nostra capacità di sviluppare soluzioni di investimento innovative, valorizzando al tempo stesso le competenze e le radici su cui LIFTT è stata costruita".
Giovanni Tesoriere, Amministratore di LIFTT Tech Partners, dichiara: “L’operazione ha dotato LIFTT di una struttura finanziaria e operativa all’avanguardia, idonea a competere in un mercato globale del venture capital sempre più dinamico e competitivo, dove la massa critica e la flessibilità temporale sono determinanti per accedere ai round di co-investimento internazionali più rilevanti e quindi per la creazione di valore”.
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