BPER Banca colloca con successo un’emissione obbligazionaria AT1 per euro 500 milioni
pubblicato:BPER Banca S.p.A. (la “Banca”) ha concluso con successo il collocamento di una emissione obbligazionaria Additional Tier 1 (“AT1”) con durata perpetua, richiamabile il 17 novembre 2032 (la “First Reset Date”) e, successivamente, a ogni data di pagamento cedola, per un ammontare pari a euro 500 milioni (i “Titoli”). I Titoli sono stati collocati alla pari con cedola fissa, pagabile semestralmente, pari al 6,625% fino alla First Reset Date. Qualora la Banca decidesse di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato, la cedola verrebbe rideterminata sulla base del tasso swap in euro a 5 anni, rilevato alla First Reset Date, aumentato del reset spread di 347,1bps. L’emissione ha registrato un interesse senza precedenti raggiungendo, in corso di esecuzione, una raccolta ordini, da parte di circa 270 investitori, pari a 4 miliardi di euro, massimo storico per la Banca per strumenti di questa tipologia. La solida e diversificata domanda ha consentito di ridurre il livello della cedola, inizialmente indicata in area 7,250%, al 6,625%, evidenziando la migliore riduzione di rendimento nel settore bancario italiano su emissioni AT1 da inizio anno. L’allocazione finale è stata principalmente destinata a fondi di investimento (66%). La distribuzione geografica ha visto la partecipazione di investitori esteri – tra cui Regno Unito & Irlanda (46%), Francia (30%) – e italiani (8%). Il pagamento della cedola è discrezionale e soggetto a talune limitazioni. L’emissione prevede, inoltre, la riduzione a titolo temporaneo del valore nominale qualora il coefficiente CET1 della Banca e/o del Gruppo scendesse al di sotto del 5,125%. Barclays Bank Ireland PLC e Deutsche Bank Aktiengesellschaft hanno agito in qualità di Joint Structuring Advisor, Global Coordinator e Manager, Citigroup, HSBC, Santander e UniCredit in qualità di Manager, Equita SIM S.p.A. in qualità di Co-Lead Manager. Il rating atteso dei Titoli è Ba2 e BB, rispettivamente da parte di Moody’s e DBRS.
RV - www.ftaonline.com