Credit Suisse, i dettagli del prestito della Banca centrale da CHF 50 mld

Il Credit Suisse sta adottando misure decisive per rafforzare preventivamente la propria liquidità ed esercita l'opzione di prendere in prestito dalla Banca nazionale svizzera (SNB) fino a 50 miliardi di franchi svizzeri nell'ambito di una Covered Loan Facility (linea di prestito coperta) e di una linea di liquidità a breve termine interamente garantite da attivi di alta qualità.

Credit Suisse annuncia inoltre offerte da parte di Credit Suisse International per il riacquisto di alcuni titoli di debito senior OpCo in contanti fino a circa CHF 3 miliardi.

Il Credit Suisse annuncia l'intenzione di accedere al Covered Loan Facility della BNS e a una linea di liquidità a breve termine fino a circa CHF 50 miliardi in totale. Questa liquidità aggiuntiva sosterrà le attività principali e i clienti di Credit Suisse mentre Credit Suisse adotta le misure necessarie per creare una banca più semplice e focalizzata, costruita intorno alle esigenze dei clienti.

Il Credit Suisse annuncia inoltre oggi che sta effettuando un'offerta pubblica di acquisto in contanti in relazione a dieci titoli di debito senior denominati in dollari statunitensi per un corrispettivo complessivo fino a 2,5 miliardi di dollari.

Allo contempo, il Credit Suisse annuncia anche un'offerta pubblica di acquisto separata in relazione a quattro titoli di debito senior denominati in euro per un corrispettivo complessivo fino a 500 milioni di euro.

Entrambe le offerte sono soggette a diverse condizioni, come stabilito nei rispettivi memorandum di offerta pubblica di acquisto. Le offerte scadranno il 22 marzo 2023, nei termini e alle condizioni previste nei documenti di offerta.

Le transazioni sono coerenti con il nostro approccio proattivo alla gestione della composizione complessiva delle passività e all'ottimizzazione degli interessi passivi e ci consentono di sfruttare gli attuali livelli di negoziazione per riacquistare il debito a prezzi attraenti.

Il CEO Ulrich Koerner ha dichiarato: "Queste misure dimostrano un'azione decisiva per rafforzare Credit Suisse mentre continuiamo la nostra trasformazione strategica per fornire valore ai nostri clienti e agli altri stakeholder. Ringraziamo la BNS e la FINMA mentre eseguiamo la nostra trasformazione strategica. Io e il mio team siamo decisi ad andare avanti rapidamente per offrire una banca più semplice e mirata, costruita intorno alle esigenze dei clienti".

In qualità di banca di importanza sistemica globale, il Credit Suisse, come i suoi omologhi globali, è soggetto a standard elevati in termini di requisiti di capitale, finanziamento, liquidità e leva finanziaria.

Alla fine del 2022, Credit Suisse aveva un CET1 ratio del 14,1% e un Liquidity Coverage Ratio (LCR) medio del 144%, che da allora è migliorato a circa il 150% (al 14 marzo 2023).

L'utilizzo del Covered Loan Facility di CHF 39 miliardi rafforzerà ulteriormente l'LCR con effetto immediato. Il Credit Suisse è posizionato in modo conservativo rispetto ai rischi di tasso d'interesse.

Il volume dei titoli a reddito fisso con duration non è significativo rispetto al portafoglio complessivo di HQLA (attività liquide di alta qualità) e, inoltre, è completamente coperto dalle variazioni dei tassi di interesse.

Inoltre, il portafoglio prestiti è altamente garantito, a quasi il 90%, con oltre il 60% in Svizzera e un accantonamento medio per il coefficiente di perdita di credito di 8 pb tra il Wealth Management e la banca svizzera (sul 2018-2021).

Dopo l'annuncio della strategia del Gruppo il 27 ottobre 2022, Credit Suisse ha compiuto progressi significativi verso questa trasformazione e con un programma accelerato per gettare le fondamenta della nuova Credit Suisse. La strategia include azioni decisive per ristrutturare radicalmente l'Investment Bank, inclusa la sostanziale uscita dal Securitized Products Group, dove la banca ha già raggiunto oltre il 70% della riduzione di asset prevista.

La banca ha inoltre accelerato la trasformazione della struttura dei costi ed è sulla buona strada per ridurre la base dei costi di ~2,5 miliardi di CHF entro il 2025, di cui circa 1,2 miliardi di CHF nel 2023.

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