STM annuncia l’offerta di Nuove Obbligazioni Convertibili per 1,5 miliardi di dollari US

STMicroelectronics N.V. (la “Società” o “ST”) annuncia in data odierna il lancio di obbligazioni senior unsecured per un ammontare nominale di 1,5 miliardi di dollari US, convertibili in azioni ordinarie di ST già emesse o da emettersi (le “Azioni”) (le “Nuove Obbligazioni Convertibili”) e il rimborso anticipato delle Obbligazioni Convertibili Zero Coupon per 750 milioni di dollari US, con scadenza nel 2027, circolanti (ISIN: XS2211997239, le “Obbligazioni Convertibili 2027”). Le Nuove Obbligazioni Convertibili saranno offerte in due tranche (per un importo minimo di 500 milioni di dollari US per ciascuna tranche) con scadenza a 5 anni (le “Obbligazioni Convertibili 2031”) e a 7 anni (le “Obbligazioni Convertibili 2033”). Si prevede che i termini delle Nuove Obbligazioni Convertibili contengano disposizioni standard che consentiranno alla Società di soddisfare i diritti di conversione delle Nuove Obbligazioni Convertibili con una combinazione di contanti e Azioni, o anche solo contanti o solo Azioni, incluso, salvo che la Società non decida altrimenti, mediante regolamento combinato di contanti ed azioni. I proventi dell’offerta, al netto dei costi, saranno utilizzati da ST per scopi aziendali generali, incluso il rimborso anticipato delle Obbligazioni Convertibili 2027.

Offerta delle Nuove Obbligazioni Convertibili
La Società intende emettere le due tranche di Nuove Obbligazioni Convertibili come segue:
- Le Obbligazioni Convertibili 2031 pagheranno una cedola annuale a tasso fisso compresa tra lo 0,00% e lo 0,50%, da corrispondersi su base semestrale posticipata. Le Obbligazioni Convertibili 2031 saranno emesse al 100% del loro valore nominale e saranno rimborsate al 100% del loro valore nominale in data 23 giugno 2031, salvo essere anticipatamente rimborsate, convertite, o acquistate ed annullate; e
- Le Obbligazioni Convertibili 2033 pagheranno una cedola annuale a tasso fisso compresa tra lo 0,625% e l’1,125%, da corrispondersi su base semestrale posticipata. Le Obbligazioni Convertibili 2033 saranno emesse al 100% del loro valore nominale e saranno rimborsate al 100% del loro valore nominale in data 23 giugno 2033, salvo essere anticipatamente rimborsate, convertite, o acquistate ed annullate.

Il prezzo di conversione iniziale atteso delle Nuove Obbligazioni Convertibili è previsto essere fissato come di seguito:
- In relazione alle Obbligazioni Convertibili 2031, ad un premio tra il 47,5% e il 52,5%; e
- In relazione alle Obbligazioni Convertibili 2033, ad un premio tra il 50% e il 55%,
in ogni caso al di sopra del prezzo medio ponderato delle Azioni nell’arco temporale compreso tra l’odierna apertura delle negoziazioni e la determinazione delle condizioni definitive dell’offerta sul Mercato Euronext di Milano, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., convertito in dollari US al tasso di cambio prevalente al momento di tale determinazione. Le condizioni definitive delle Nuove Obbligazioni Convertibili dovrebbero essere determinate e annunciate più tardi nella giornata odierna ed è previsto che l’emissione si tenga il 23 giugno 2026 o intorno a tale data. Sarà presentata domanda per ammettere le Nuove Obbligazioni Convertibili alla negoziazione sul segmento Open Market (Freiverkehr) della Borsa di Francoforte non oltre i 90 giorni seguenti l’emissione. Nell’ambito dell’offerta delle Nuove Obbligazioni Convertibili, la Società si impegnerà ad assumere un impegno di inalienabilità (c.d. lock-up) in relazione all’emissione di Azioni, nonché di eventuali strumenti finanziari alle stesse collegate, valido dal momento della determinazione delle condizioni definitive dell’offerta per un periodo di 90 giorni. L’emissione delle Nuove Obbligazioni Convertibili è stata approvata dal consiglio di gestione e dal consiglio di sorveglianza della Società. BNP PARIBAS e J.P. Morgan agiscono in qualità di Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners e Citigroup, Goldman Sachs Bank Europe SE, Intesa Sanpaolo, Morgan Stanley Europe SE, Natixis, Société Générale e UniCredit agiscono in qualità di Joint Bookrunners in relazione all’offerta.

Rimborso anticipato delle Obbligazioni Convertibili 2027
In data odierna, la Società informerà i titolari delle Obbligazioni Convertibili 2027 sulla volontà di procedere al rimborso in data 16 luglio 2026 delle Obbligazioni Convertibili 2027, al loro valore nominale, secondo la Condizione 7(b)(i) dei Termini e Condizioni delle Obbligazioni Convertibili 2027. I titolari delle Obbligazioni Convertibili 2027 potranno esercitare il proprio diritto a convertire le proprie Obbligazioni Convertibili 2027 in Azioni, contanti o una combinazione di Azioni e contanti con riferimento al prezzo di conversione prevalente, attualmente di 45,10 dollari US per Azione, a patto che la richiesta di conversione sia presentata prima del 1° luglio 2026 ai sensi della Condizione 6(a)(i) dei Termini e Condizioni delle Obbligazioni Convertibili 2027. Qualora i titolari delle Obbligazioni Convertibili 2027 esercitino i loro diritti di conversione, la Società può decidere di soddisfare l’esercizio di tali diritti mediante un pagamento in contanti e la consegna di Azioni ai sensi della clausola di regolamento della Condizione 6(a)(iii) dei Termini e Condizioni delle Obbligazioni Convertibili 2027.