Allianz ed Euro Stoxx 50 lanciano segnali d’allarme sui massimi
pubblicato:La bearish engulfing disegnata da Allianz sui massimi storici rafforza il messaggio negativo della shooting star comparsa due settimane fa sull’indice europeo
Allianz lancia un segnale d’allarme per l’Euro Stoxx 50
Il grafico settimanale di Allianz invia un segnale tecnico da non sottovalutare.
Dopo avere raggiunto l’area dei massimi storici del 2000, poco sopra 450 euro, il titolo ha disegnato una netta bearish engulfing, figura composta da una candela ribassista il cui corpo ingloba quello della settimana precedente.
Il pattern assume particolare rilevanza perché si forma dopo un rialzo molto esteso e in corrispondenza di una resistenza storica rimasta inviolata per oltre venticinque anni.
Non si tratta quindi di una figura comparsa casualmente all’interno di una fase laterale, ma di un possibile segnale di esaurimento proprio nel punto in cui era ragionevole attendersi un aumento delle prese di profitto.
La candela settimanale di Allianz ha registrato un massimo a 454,60 euro, un minimo a 408,50 euro e una chiusura a 423,50 euro. L’ampiezza dell’escursione mostra una decisa reazione dei venditori dopo il tentativo di superare i precedenti massimi.
Quanto è preoccupante per l’Euro Stoxx 50
La forte correlazione di lungo periodo tra Allianz e l’Euro Stoxx 50 rende il segnale meritevole di attenzione.
Il titolo è una delle principali società finanziarie europee e riflette temi determinanti per l’intero listino, come l’andamento dei rendimenti obbligazionari, il ciclo economico, la propensione al rischio e le aspettative sulla politica monetaria.
La bearish engulfing di Allianz non può però essere considerata, da sola, un indicatore anticipatore infallibile dell’andamento dell’indice.
La correlazione significa che titolo e mercato tendono a muoversi nella stessa direzione, non necessariamente che Allianz svolga sempre il ruolo di guida.
Il segnale diventa più importante perché non è isolato. Due settimane fa l’Euro Stoxx 50 aveva disegnato una shooting star dopo avere raggiunto il massimo di area 6.600 punti.
Anche questa figura evidenzia il fallimento di un tentativo rialzista: i prezzi hanno raggiunto nuovi massimi, ma non sono riusciti a conservarli e hanno chiuso lontano dai livelli più elevati della settimana.
La successione dei due pattern suggerisce quindi che la pressione in vendita non riguarda soltanto Allianz, ma potrebbe riflettere un progressivo indebolimento dell’intero mercato europeo.
Un segnale di allarme, non ancora di inversione
Nonostante la valenza negativa delle due figure, parlare già di inversione ribassista sarebbe prematuro.
Una bearish engulfing e una shooting star descrivono il comportamento dei prezzi in prossimità di una resistenza, ma devono essere confermate dalla rottura dei minimi delle rispettive candele. Senza questa conferma, i pattern possono risolversi in una semplice fase di consolidamento.
Per Allianz, il primo livello decisivo coincide con il minimo della bearish engulfing a 408,50 euro. Una chiusura settimanale sotto 408-410 euro confermerebbe il pattern e potrebbe favorire una discesa verso:
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390-395 euro, prima area di sostegno;
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370-375 euro, zona dei precedenti massimi;
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350-355 euro, supporto di maggiore importanza e possibile obiettivo di una correzione più estesa.
Al contrario, una risalita sopra 440 euro ridurrebbe la pressione ribassista. Il superamento confermato di 454,60 euro invaliderebbe la bearish engulfing e rappresenterebbe un importante segnale di continuazione del rialzo.
Euro Stoxx 50: area 6.200 diventa decisiva
Anche per l’Euro Stoxx 50 serve una conferma. Il primo sostegno rilevante è collocato tra 6.190 e 6.250 punti, fascia già interessata dai recenti minimi e coincidente con la parte inferiore della struttura di consolidamento.
Una chiusura settimanale sotto 6.190-6.200 punti aumenterebbe sensibilmente il rischio che la shooting star abbia segnato un massimo significativo. In questo scenario, i possibili obiettivi ribassisti sarebbero individuabili a:
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6.050-6.100 punti;
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5.900-5.950 punti;
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5.600-5.650 punti, area dei precedenti massimi storici e principale supporto di medio periodo.
La tenuta di quota 6.200, seguita dal recupero di 6.425-6.460 punti, permetterebbe invece all’indice di tornare verso 6.600 punti. Solo il superamento del massimo di agosto cancellerebbe definitivamente il segnale negativo della shooting star.
Il vero pericolo sarebbe un allargamento della debolezza
Il segnale proveniente da Allianz diventerebbe realmente preoccupante per il mercato nel suo complesso se fosse accompagnato da una debolezza diffusa nel comparto finanziario.
Assicurazioni e banche hanno fornito un contributo importante al rialzo dei listini europei.
Se la bearish engulfing di Allianz fosse seguita dalla rottura dei supporti da parte di altri grandi gruppi finanziari, il rischio non sarebbe più limitato a un singolo titolo, ma riguarderebbe uno dei principali motori della crescita dell’Euro Stoxx 50.
Gli elementi da controllare nelle prossime settimane sono quindi:
- •
la tenuta di 408-410 euro da parte di Allianz;
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la reazione dell’Euro Stoxx 50 in area 6.190-6.250 punti;
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l’andamento dell’indice Euro Stoxx Banks e degli altri grandi assicurativi;
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l’eventuale aumento della debolezza anche nei settori energia, industria e tecnologia.
TotalEnergies alle prese con i massimi storici
Un ulteriore segnale di prudenza arriva da TotalEnergies, che sta nuovamente testando la resistenza compresa tra 81 e 81,25 euro, coincidente con i massimi raggiunti tra aprile e maggio.
La configurazione ricorda un possibile doppio massimo, ma anche in questo caso la figura non può ancora essere considerata completa. Per ora il titolo ha soltanto raggiunto due volte la stessa area di resistenza.
La conferma del doppio massimo richiederebbe la rottura della neckline, individuabile sui minimi di giugno e luglio in area 66-68 euro.
Si tratta di un livello molto distante dalle quotazioni attuali: di conseguenza, quella visibile sul grafico è al momento soltanto una potenziale figura di inversione.
Nel breve periodo, una discesa sotto 76,50-77 euro rappresenterebbe un primo segnale di difficoltà, con possibili obiettivi a 73-74 euro e successivamente a 70-71 euro.
Soltanto la perdita di 66-68 euro completerebbe però il doppio massimo e aprirebbe uno scenario ribassista di medio periodo molto più significativo.
Al contrario, una chiusura settimanale sopra 81,25 euro negherebbe la figura e permetterebbe al titolo di entrare in territorio inesplorato.
Tre segnali da leggere insieme
La bearish engulfing di Allianz, la precedente shooting star dell’Euro Stoxx 50 e il possibile doppio massimo di TotalEnergies costituiscono una combinazione certamente poco rassicurante.
I tre segnali compaiono su grafici settimanali, dopo rialzi molto estesi e in corrispondenza di massimi storici o resistenze di lungo periodo. Questo aumenta la probabilità di una fase di consolidamento o di una correzione.
Non rappresentano tuttavia ancora una prova definitiva dell’avvio di una fase ribassista. Allianz deve rompere 408,50 euro, l’Euro Stoxx 50 deve scendere sotto 6.190-6.200 punti e TotalEnergies dovrebbe inizialmente allontanarsi dalla resistenza di 81-81,25 euro.
Il messaggio dei grafici è quindi di maggiore prudenza, non ancora di inversione conclamata.
Se i minimi dei pattern dovessero cedere contemporaneamente, la combinazione assumerebbe però una valenza decisamente più negativa e potrebbe anticipare una correzione ampia dell’intero mercato europeo.
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