Autostrade Meridionali, in 9 mesi ricavi da 3,3 mln e utile da 644 mila euro, ma attività finanziarie correnti per 56,45 mln
pubblicato:Il Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali S.p.A., riunitosi sotto la Presidenza dell'On. Paolo Cirino Pomicino, ha approvato l'informativa finanziaria al 30 settembre 2023 elaborata sulla base dei principi contabili IFRS, che non rappresenta un bilancio intermedio redatto ai sensi del principio contabile internazionale IAS 34 e non è oggetto di verifica da parte della società incaricata della revisione legale dei conti della Società.
Premessa
Si evidenzia che i risultati al 30 settembre 2023 non sono comparabili con gli omologhi risultati al 30 settembre 2022 in considerazione del fatto che nel primo trimestre 2022 Autostrade Meridionali ancora gestiva la A3 Napoli-Pompei- Salerno, concessione nella quale a partire dal 1° aprile 2022 è subentrato il nuovo concessionario (la società di progetto Salerno Pompei Napoli S.p.A).
Pertanto, le operazioni registrate nei primi nove mesi del 2023 sono riconducibili alle sole attività di gestione riferibili alla definizione e pagamento dei debiti e incasso dei crediti residui, derivanti dalla pregressa gestione della tratta autostradale, inclusi i conguagli delle partite relative ai pedaggi ed alle attività affidate in appalto in precedenti esercizi.
RISULTATI ECONOMICI ED ELEMENTI PATRIMONIALI E FINANZIARI DEI PRIMI NOVE MESI DEL 2023
Risultati economici
Il "Totale ricavi" dei primi nove mesi del 2023 risulta pari ad Euro migliaia 3.303 e comprende prevalentemente sopravvenienze attive, mentre i "Costi" sono complessivamente pari ad Euro migliaia 2.556 e sono riferibili essenzialmente a oneri di funzionamento della Società. Il "Margine operativo lordo" (EBITDA) dei primi nove mesi del 2023 è quindi positivo per Euro migliaia 747, mentre l'"Utile del periodo" (che non differisce dal "Risultato delle attività operative in funzionamento") dei primi nove mesi del 2023 è pari ad Euro migliaia 644.
Situazione patrimoniale
Le "Attività non finanziarie non correnti" al 30 settembre 2023 ammontano ad Euro migliaia 2.008 (Euro migliaia 1.867 del 31 dicembre 2022); sono riferite prevalentemente ad Attività per imposte differite attive, considerate recuperabili anche per effetto dell'adesione al Consolidato Fiscale Nazionale e Mondiale con la controllante indiretta Holding Reti Autostradali S.p.A.).
Il "Capitale d'esercizio" al 30 settembre 2023 risulta negativo per Euro migliaia 5.378 (negativo per Euro migliaia 11.560 al 31 dicembre 2022). La variazione intercorsa nel periodo (Euro migliaia 6.182) è ascrivibile principalmente al decremento delle passività commerciali (per Euro migliaia 15.545), parzialmente compensato dalla riclassifica nella voce "Altre Attività finanziarie correnti" del credito verso il MIT (per Euro migliaia 8.429) relativo alle somme da restituire alla Società a fronte delle riserve transate con imprese appaltatrici a seguito delle indicazioni formulate dai competenti uffici del MIT.
Le "Passività non finanziarie non correnti" al 30 settembre 2023 ammontano ad Euro migliaia 4.721 (Euro migliaia 4.721 al 31 dicembre 2022). Sono rappresentate dagli accantonamenti non correnti per rischi ed oneri da sostenere, essenzialmente in relazione a vertenze e contenziosi in essere alla data di chiusura del periodo (principalmente contenziosi di natura tributaria).
Il "Patrimonio netto" al 30 settembre 2023 risulta pari ad Euro migliaia 48.569 (Euro migliaia 63.238 al 31 dicembre 2022) ed evidenzia un decremento netto di Euro migliaia 14.669, derivante dall'utile netto dei primi nove mesi del 2023 (Euro migliaia 644) e dalla distribuzione dei dividendi agli Azionisti (per complessivi Euro migliaia 15.313).
Le "Altre attività finanziarie correnti" ammontano ad Euro migliaia 56.451 (Euro migliaia 53.030 al 31 dicembre 2022).
La voce, al 30 settembre 2023, si compone principalmente del:
* credito residuo verso il MIT per Euro migliaia 41.366 relativo (i) al saldo del valore di subentro definito nel verbale sottoscritto tra la Società e il Concedente il 18 luglio 2022 (Euro migliaia 32.937), ed (ii) al valore di Euro migliaia 8.429 definito nel verbale sottoscritto il 19 luglio 2023 per il rimborso delle somme liquidate dalla Società a favore di taluni appaltatori (a titolo di riserve, interessi e rivalutazione) successivamente al subentro della società di progetto Salerno Pompei Napoli e in sostituzione di quest'ultima;
* deposito finanziario (time deposit) per Euro migliaia 15.000 in essere con la controllante Autostrade per l'Italia. Con riferimento al credito relativo al saldo del valore di subentro definito nel verbale sottoscritto tra la Società e il Concedente il 18 luglio 2022 (Euro migliaia 32.937) si segnala che la Società ha provveduto in data 25 ottobre 2023 alla fatturazione a titolo di acconto di un importo pari a Euro migliaia 26.998, oltre l'IVA, a seguito di indicazioni ricevute dallo stesso Ministero.
Al 30 settembre 2023 la posizione finanziaria netta complessiva è, pertanto, pari a Euro migliaia 56.660, mentre al 31 dicembre 2022 ammontava ad Euro migliaia 77.652 (-27,03%); la diminuzione deriva essenzialmente dai dividendi distribuiti a favore degli Azionisti per Euro migliaia 15.313.
Cash flow operativo e disponibilità liquide
Nei primi nove mesi del 2023 il flusso di cassa dall'attività di esercizio (cash flow operativo) è stato negativo per Euro migliaia 5.681 (rispetto ad un valore negativo per Euro migliaia 27.083 dei primi nove mesi del 2022). Tale cifra rappresenta essenzialmente il saldo tra l'utile del periodo, gli ammortamenti e gli accantonamenti, gli altri ricavi non monetari, nonché la variazione del capitale d'esercizio.
Al 30 settembre 2023 le "Disponibilità liquide e mezzi equivalenti" evidenziano un saldo positivo di Euro migliaia 1.315, contro un saldo positivo di Euro migliaia 20.990 al 30 settembre 2022; la variazione negativa intercorsa nel periodo delle disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti, pari ad Euro migliaia 19.675, è riconducibile essenzialmente ai dividendi distribuiti nel corso del primo semestre 2023 (Euro migliaia 15.313) a favore degli Azionisti, nonché alla gestione degli incassi e pagamenti delle voci del capitale circolante.
Il Consiglio di Amministrazione della Società, in coerenza con quanto stabilito al paragrafo 26 dello IAS 1, ha ritenuto appropriato il mantenimento dell'utilizzo del presupposto della continuità aziendale nella redazione della situazione economica, patrimoniale e finanziaria al 30 settembre 2023.
EVENTI SUCCESSIVI AL 30 SETTEMBRE 2023
Non si segnalano eventi successivi, oltre a quanto già sopra riportato.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
A seguito dell'avvenuto subentro del nuovo concessionario nelle attività di gestione della autostrada A3 Napoli – Pompei - Salerno, la Società è attualmente impegnata nelle attività di definizione e pagamento dei debiti e incasso dei crediti residui, derivanti dalla pregressa gestione della tratta autostradale, inclusi i conguagli delle partite relative ai pedaggi ed alle attività affidate in appalto in precedenti esercizi.
Tra queste ultime, si segnalano, per rilevanza, le seguenti, già precedentemente indicate:
* l'importo di euro 32,9 milioni ancora da incassare, dovuto ad Autostrade Meridionali S.p.A. per tutto il periodo di ultrattività della Convenzione Unica e fino alla data del 31 marzo 2022 come definito nel verbale siglato tra la Società e il Concedente il 18 luglio 2022 e a fronte del quale la Società ha emesso fattura per importo pari a euro 27 milioni (oltre IVA), come già commentato in precedenza;
* il rimborso a favore della Società delle somme erogate, di euro 8,4 milioni, per il pagamento delle riserve formulate dagli appaltatori circa i lavori di ampliamento dell'infrastruttura, che non hanno trovato puntuale ricognizione nell'ambito del verbale di subentro e degli atti aggiuntivi alla Convenzione Unica.
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