Dovalue: pricing del bond senior garantito al 2031 da € 350 mln per coeo

doValue con la presente annuncia che in data 29 ottobre 2025, al completamento dell'attività di bookbuilding, ha effettuato il pricing del prestito obbligazionario senior garantito con scadenza 2031 per un importo complessivo in linea capitale pari a € 350 milioni ad un tasso pari al 5,375% annuo con un prezzo di emissione pari al 100% (le "Obbligazioni").

I proventi dell'offerta delle Obbligazioni, assieme alla liquidità disponibile della Società, saranno utilizzati per acquisire l'intero capitale sociale di coeo Group GmbH e per pagare le commissioni e le spese sostenute in relazione all'Offerta e all'Acquisizione.

Il perfezionamento dell'Acquisizione è previsto entro gennaio 2026 e, in ogni caso, entro aprile 2026, subordinatamente all'avveramento delle relative condizioni sospensive.

In attesa del perfezionamento dell'Acquisizione, i proventi derivanti dall'Offerta saranno depositati in un conto escrow. L'emissione è stata incrementata rispetto all'importo iniziale di € 300 milioni a seguito della forte domanda da parte degli investitori (oltre 3 volte l'importo inizialmente offerto), a conferma della consolidata capacità della Società di accedere al mercato dei capitali. Il rendimento cedolare delle Obbligazioni è inferiore di 162,5 punti base rispetto a quello delle obbligazioni senior secured emesse dalla Società nel febbraio 2025, mentre la durata è superiore di un anno, riflettendo il miglioramento delle condizioni di mercato e la fiducia degli investitori nel rafforzato profilo operativo derivante dalla prospettata acquisizione di coeo.

Basata in Germania, coeo è il più grande operatore appartenente alla nuova generazione di società di gestione dei crediti digitali guidate dall'intelligenza artificiale. Sfruttando l'IA, l'analisi dei comportamenti dei consumatori e l'eccellenza operativa, coeo è rapidamente emersa come leader nel settore della gestione digitale dei crediti, servendo principalmente clienti blue chip in settori quali e-commerce, Buy Now Pay Later (BNPL), pagamenti, telecomunicazioni, gestione dei parcheggi e dell'energia in otto Paesi – inclusa la regione DACH e l'Europa nord-occidentale – e posizionandosi in modo ottimale per un'ulteriore espansione a livello europeo. coeo svolgerà un ruolo fondamentale nell'accelerare la strategia di diversificazione in corso di doValue verso nuovi segmenti di business, clienti e aree geografiche caratterizzate da solide prospettive di crescita di lungo periodo.

A seguito dell'annuncio dell'acquisizione, il rating della Società è stato confermato a BB con outlook stabile da parte di S&P e Fitch Ratings, che hanno altresì assegnato un rating BB alle Obbligazioni. L'emissione e il regolamento delle Obbligazioni sono previsti per il 12 novembre 2025.

Alla data di emissione, si prevede che le Obbligazioni siano quotate sul Listino Ufficiale della Borsa del Lussemburgo e ammesse al sistema multilaterale di negoziazione Euro MTF Market.