OPA Braga Moro, risultati provvisori dell’offerta, raggiunto il 97,63% del capitale

Power Conversion Holding S.r.l. (l’“Offerente”), con riferimento all’offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria promossa dall’Offerente e avente ad oggetto le azioni ordinarie di Braga Moro Sistemi di Energia (l’”Emittente”), di cui al documento di offerta pubblicato in data 17 giugno 2026, rende noto che, in data 10 luglio 2026, alle ore 17:30, si è concluso il periodo di adesione all’Offerta.

I termini utilizzati con lettera iniziale maiuscola nel presente comunicato, se non altrimenti definiti, hanno il medesimo significato a essi attribuito nel Documento di Offerta.

Risultati provvisori dell’Offerta

Facendo seguito a quanto già comunicato in data 8 luglio 2026 e sulla base dei risultati provvisori comunicati da Equita SIM S.p.A., in qualità di Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni, l’Offerente rende noto che nel Periodo di Adesione (i.e. dal 22 giugno 2026 al 10 luglio 2026, estremi inclusi) sono state portate in adesione all’Offerta complessive n. 980.865 Azioni Braga Moro, pari al 47,05% del capitale sociale dell’Emittente e al 95,21% delle Azioni Oggetto dell’Offerta, per un controvalore complessivo pari ad Euro 6.777.777,15.

Sulla base dei risultati provvisori dell’Offerta, laddove confermati, e tenuto conto: (i) delle n. 1.054.364 Azioni Oggetto della Compravendita, rappresentative di circa il 50,58% del capitale sociale dell’Emittente nonché (ii) delle n. 980.865 Azioni portate in adesione all’Offerta durante il Periodo di Adesione, pari al 47,05% del capitale sociale dell’Emittente, l’Offerente verrà a detenere, ad esito dell’Offerta, complessive n. 2.035.229 Azioni, pari al 97,63% del capitale sociale dell’Emittente.

I risultati definitivi dell’Offerta saranno resi noti con apposito comunicato ai sensi dell’art. 41, comma 6, del Regolamento Emittenti, che sarà diffuso dall’Offerente al più tardi entro le ore 7.29 del 16 luglio 2026 (il “Comunicato sui Risultati Definitivi dell’Offerta”).

Condizioni dell’Offerta

Si ricorda che, come indicato nel Paragrafo A.2 del Documento di Offerta, l’efficacia dell’Offerta è soggetta al verificarsi delle seguenti Condizioni di Efficacia dell’Offerta:

- alla circostanza che le Adesioni all’Offerta siano tali da consentire all’Offerente e alle Persone che Agiscono di Concerto, congiuntamente considerate, di detenere – computando anche le Azioni Oggetto della Compravendita e le Azioni eventualmente acquistate al di fuori dell’Offerta medesima in conformità alla normativa applicabile – un numero minimo di Azioni dell’Emittente rappresentative del 90% del capitale sociale sottoscritto e versato (la “Condizione Soglia”);

- all’avveramento delle Condizioni Sospensive della Compravendita, come definite al Paragrafo 2.3 della Premessa del Documento d’Offerta.

Alla luce dei risultati provvisori dell’Offerta indicati nel paragrafo precedente del presente comunicato, se confermati, e come già comunicato in data 8 luglio 2026, l’Offerente rende noto che la Condizione sulla Soglia si è avverata.

Per quanto riguarda le Condizioni Sospensive della Compravendita, alla data odierna risultano essersi avverate le seguenti condizioni: (A) Golden Power (v. comunicato stampa del 3 luglio 2026); (D) Operazioni Bonus Shares (v. comunicati stampa dell’Emittente del 16 e 17 giugno 2026); e (J) Esito positivo dell’OPA.

Per quanto concerne, invece, le altre Condizioni Sospensive della Compravendita, l’Offerente comunica che renderà noto nel Comunicato sui Risultati Definitivi dell’Offerta il verificarsi o il mancato verificarsi delle stesse e, nel caso di mancato avveramento, l’eventuale decisione di rinunziarvi. In caso di mancato avveramento delle Condizioni di Efficacia dell’Offerta e di mancato esercizio da parte dell’Offerente della facoltà di rinunziarvi, l’Offerta non si perfezionerà. In tale caso, le Azioni portate in adesione all’Offerta saranno rimesse a disposizione dei rispettivi titolari, entro il Giorno di Borsa Aperta successivo alla data in cui sarà stato comunicato per la prima volta dall’Offerente il mancato perfezionamento dell’Offerta.

Verificandosi tale ipotesi, le Azioni ritorneranno nella disponibilità dei rispettivi titolari, senza addebito di oneri o spese a loro carico. In caso di avveramento delle Condizioni di Efficacia dell’Offerta, in data 17 luglio 2026 avverrà il pagamento del Corrispettivo dell’Offerta relativamente alle Azioni portate in adesione all’Offerta durante il Periodo di Adesione, pari a Euro 6,91 per ciascuna Azione, a fronte del contestuale trasferimento del diritto di proprietà su tali Azioni in favore dell’Offerente.

Mancata Riapertura dei Termini, Diritto Acquisto e Obbligo di Acquisto

Sulla base dei risultati provvisori dell’Offerta indicati nel paragrafo precedente del presente comunicato, se confermati, e in considerazione (a) dell’avvenuto raggiungimento da parte dell’Offerente ad esito del Periodo di Adesione di una partecipazione superiore al 90%, del capitale sociale dell’Emittente, e (b) del fatto che l’Offerente, anche per conto delle Persone che Agiscono di Concerto, aveva già dichiarato nel Documento di Offerta la propria intenzione di non ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni, l’Offerente rende noto che: (i) la Riapertura dei Termini non avrà luogo, ai sensi e per gli effetti dell’art. 40-bis, comma 3, lett. b), del Regolamento Emittenti, e (ii) si sono verificati i presupposti per l’esercizio, da parte dell’Offerente, del Diritto di Acquisto (di cui l’Offerente ha dichiarato di volersi avvalere nel Documento di Offerta) e per l’adempimento dell’Obbligo di Acquisto ai sensi dell’articolo 108, comma 1, del TUF, con riferimento a n. 49.341 Azioni, rappresentative del 2,37% del capitale sociale dell’Emittente, pari alle Azioni non portate in adesione all’Offerta escluse le Azioni detenute dai Venditori, come definiti nel Documento di Offerta (le “Azioni Residue”).

Fermo restando quanto sopra riferito circa la verifica delle Condizioni di Efficacia dell’Offerta, l’Offerente eserciterà il Diritto di Acquisto (ai sensi dell’art. 111 del TUF) e contestualmente adempirà all’Obbligo di Acquisto, ai sensi dell’art. 108, comma 1, del TUF, come richiamati dall’art. 13 dello statuto di Braga Moro, nei confronti degli Azionisti che ne abbiano fatto richiesta, dando pertanto corso ad un’unica procedura (la “Procedura Congiunta”), avente ad oggetto la totalità delle Azioni Residue.

Si precisa che, in relazione all’adempimento della Procedura Congiunta, Borsa Italiana disporrà la sospensione delle Azioni dalla negoziazione, tenendo conto dei tempi previsti per l’esercizio del Diritto di Acquisto, e successivamente la revoca delle Azioni dalla negoziazione. L’Offerente indicherà in una apposita sezione del Comunicato sui Risultati Definitivi dell’Offerta le modalità e i termini con cui eserciterà la Procedura Congiunta e le modalità e la tempistica del Delisting.

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Per la descrizione di tutti i termini e le condizioni dell’Offerta si rinvia al Documento di Offerta e ai comunicati stampa relativi all’Offerta disponibili, tra l’altro, sul sito internet dell’Offerente www.bragamoro.com.