Preoccupazioni sull'economia cinese influenzano i mercati finanziari

Future Eurostoxx 50 in calo, il future cede lo 0,7% a 4265 punti

Future Eurostoxx 50 in calo. Il future cede lo 0,7% a 4265 punti (4250-4298 il range di seduta). La chiusura contrastata di Wall Street e le preoccupazioni riguardanti l'andamento dell'economia cinese stanno influenzando i mercati finanziari.

Gli investitori sono in attesa dei dati macroeconomici che verranno pubblicati oggi, poiché potrebbero fornire ulteriori informazioni sulle condizioni economiche globali.

Le incertezze legate all'aumento del debito negli Stati Uniti sono un altro fattore che contribuisce all'attuale clima di incertezza nei mercati finanziari.

È importante monitorare attentamente l'evoluzione di questi fattori e gli indicatori economici per comprendere meglio l'andamento dei mercati nelle prossime settimane.

Chiusura contrastata di Wall Street e preoccupazioni sull'economia cinese influenzano i mercati finanziari

Il mercato azionario ha registrato una chiusura contrastata a Wall Street, con il Dow Jones in leggero calo e il Nasdaq in lieve aumento.

Tuttavia, l'attenzione degli investitori si è focalizzata principalmente sulle piazze asiatiche, in particolare Tokyo, dove il Nikkei ha registrato una significativa diminuzione.

In Giappone, le vendite al dettaglio ad aprile hanno segnato un aumento del 5% su base annua, ma al di sotto delle aspettative e rispetto al mese precedente. Anche la produzione industriale è risultata inferiore alle previsioni, registrando una contrazione dello 0,4%.

I mercati sono stati influenzati in questa prima parte della seduta dalle preoccupazioni riguardanti la brusca frenata dell'attività nel settore manifatturiero in Cina e le incertezze legate all'aumento del debito negli Stati Uniti, in vista del voto da parte del Congresso.

L'industria cinese ha registrato un calo per il terzo mese consecutivo a maggio, come evidenziato dai dati diffusi dall'ufficio nazionale di statistica di Pechino. I dati sul PMI composito cinese evidenziano un rallentamento dell'economia del paese.

L'indice PMI composito, che tiene conto sia del settore manifatturiero sia dei servizi, è sceso da 54,4 punti a 52,9 punti ad aprile.

Nonostante l'indice rimanga sopra la soglia di 50 punti, che indica un'espansione economica, i segnali di rallentamento diventano sempre più evidenti. In particolare, il settore manifatturiero ha deluso maggiormente, registrando un indice PMI di 48,8, il livello più basso dal dicembre 2022 e al di sotto delle attese fissate a 51,4.

Ciò indica che il settore manifatturiero è entrato in una fase di contrazione.

Anche il settore dei servizi, sebbene rimanga in fase di espansione, ha mostrato un rallentamento, con l'indice sceso a 54,5 rispetto al 56,4 del mese precedente.

Di fronte a questi dati, le richieste di misure di stimolo per sostenere l'economia cinese stanno aumentando. Nonostante le autorità abbiano promesso di sostenere l'economia all'inizio dell'anno, finora non sono stati attuati provvedimenti concreti.

Tuttavia, sembra che si stiano considerando incentivi fiscali per le aziende manifatturiere di fascia alta.

Dati macroeconomici cinesi evidenziano un rallentamento dell'economia e richieste di misure di stimolo

I dati macroeconomici della Cina evidenziano una perdita di slancio nell'economia del paese, accompagnata da un crescente rischio di deflazione.

La deflazione è un fenomeno indesiderato caratterizzato da una diminuzione generale dei prezzi dei beni e dei servizi, il che può avere effetti negativi sull'economia.

La Borsa cinese ha annullato completamente i guadagni ottenuti nella prima parte dell'anno, cancellando l'impulso rialzista che aveva caratterizzato i primi mesi.

Inoltre, l'indice di riferimento del mercato azionario cinese è prossimo a entrare in un mercato orso, che si verifica quando un indice registra una diminuzione superiore al 20% rispetto ai massimi precedenti.

Questo segnale può indicare una tendenza ribassista prolungata. All'inizio dell'anno, l'azionario cinese sembrava essere una potenziale opportunità di investimento risk-on, ossia con una prospettiva di maggiore rischio e potenziale rendimento.

Tuttavia, le attuali condizioni economiche e di mercato hanno deluso le aspettative e hanno portato a una revisione delle previsioni da parte delle principali case di investimento.

Investitori in attesa dei dati macroeconomici per ulteriori informazioni sull'economia globale

Nella giornata odierna, sono attesi importanti dati macroeconomici, tra cui l'inflazione dalla Germania, dalla Francia e dall'Italia, nonché indicazioni sul prodotto interno lordo di alcuni paesi. Inoltre, gli investitori saranno attenti agli indicatori sulla disoccupazione tedesca.

Incertezze legate all'aumento del debito negli Stati Uniti contribuiscono all'attuale clima di debolezza

Il dibattito sul tetto del debito è di grande rilevanza per gli investitori e i mercati finanziari, poiché l'esito delle discussioni potrebbe avere conseguenze significative sull'economia statunitense e globale.

La legge sul tetto del debito è un limite massimo imposto dal Congresso agli Stati Uniti riguardo all'importo del debito che il governo federale può contrarre per finanziare le sue attività.

Il recente superamento di un ostacolo procedurale è un passo importante verso l'approvazione finale della legge, ma occorre ancora il voto della Camera dei Rappresentanti per confermare il tetto del debito.

Gli interventi di alcuni funzionari della Federal Reserve potrebbero fornire ulteriori indicazioni sulle prospettive economiche e la politica monetaria degli Stati Uniti.

Inoltre, il Beige Book, rapporto periodico della Federal Reserve che fornisce una panoramica sull'economia statunitense, sarà di particolare interesse per gli investitori in cerca di informazioni sulla situazione economica attuale.

Il Beige Book fornisce un'analisi dell'economia degli Stati Uniti basata su rapporti e osservazioni provenienti dalle banche centrali regionali.

Questo rapporto è spesso seguito con attenzione dagli investitori per ottenere informazioni sullo stato dell'economia e sulle prospettive future.

È fondamentale seguire attentamente gli sviluppi relativi al dibattito sul tetto del debito e le dichiarazioni dei funzionari della Federal Reserve per comprendere meglio l'impatto sul mercato e l'orientamento futuro dell'economia statunitense.

Future Eurostoxx 50 disegna un potenziale testa e spalle ribassista con target a 4100 punti

Il future Eurostoxx 50 ha disegnato una potenziale figura a testa spalle ribassista a partire dal picco del 21 aprile (che sarebbe la prima spalla, mentre la testa sarebbe il top del 19 maggio e la seconda spalla quello del 29 maggio).

Il testa e spalle ribassista è un pattern tecnico che può indicare una possibile inversione del trend al ribasso di un asset finanziario. Questo modello è composto da tre picchi consecutivi, con il picco centrale (la "testa") che è più alto dei due picchi laterali (le "spalle").

La "neckline" (linea del collo) è una linea orizzontale tracciata attraverso i minimi dei due picchi laterali, in questo caso transita a 4258 punti circa. Una volta che il prezzo rompe al di sotto della neckline, si considera che il pattern del testa e spalle ribassista sia completato. Questa rottura può essere interpretata come un segnale di vendita e può indicare un'ulteriore discesa del prezzo.

Per calcolare il target del testa e spalle ribassista, si può proiettare l'ampiezza della figura verso il basso partendo dalla neckline. Questo può essere fatto misurando la distanza verticale tra la neckline e il picco centrale (la testa) e quindi sottraendo questa misura al punto di rottura della neckline.

L'obiettivo del ribasso in questo caso è posto a 4100 punti circa.

La tenuta del supporto a 4258 e la rottura di area 4350 metterebbero in discussione lo scenario ribassista prospettando invece un nuovo test della resistenza critica di area 4410. Al di sopra di quei livelli via libera per il raggiungimento dei 4500 punti.