SG Company SB acquisisce il 51% di Klein Russo
pubblicato:SG Company Società Benefit, tra i principali player in Italia nel settore Entertainment&Communication, quotata sul mercatoEuronext Growth Milan di Borsa Italiana (ticker: SGC), rende noto di aver firmato il 27 giugno un accordovincolante per l'acquisto del 51% del capitale sociale di Klein Russo. Il closing dell'Operazione avverrà in data 18 luglio 2024.
KleinRusso, con sede a Roma e a Milano, è una società attiva dal 2008 nel settore dell'ideazione, design,sviluppo e produzione di campagne pubblicitarie integrate, strategie di comunicazione e workshop creativi.È una creative community che integra una visione umanistica dei dati e dei big data con un approcciocreativo e rigorosamente analitico. Alcuni dei principali clienti con cui la società ha collaborato negli annisono Gruppo HERA, Molinari, TIM, TeamSystem, YOOX, BNL Gruppo BNP Paribas, Italiaonline, Froneri, IntesaSanpaolo, LIU•JO.
L'OperazioneSG Company si inserisce nella compagine societaria di KleinRusso tramite l'acquisto di una partecipazionedi maggioranza, pari al 51%, pro-quota dagli attuali soci Fabrizio Russo (Chairman), Sandro Volpe (CEO),Manuela Bartelli (Client Service Director) e Antonio Fatini (Chief Creative Officer).
L'acquisizione di KleinRusso si configura come un'operazione strategica per SG Company, in quantofinalizzata all'ampliamento in chiave innovativa dei servizi offerti nell'ambito della comunicazione,all'incremento delle possibilità di creazione di sinergie con le altre società del Gruppo e con l'offertaattualmente disponibile.
L'Operazione si inserisce, inoltre, in continuità con le strategie di sviluppo aziendaletramite operazioni di M&A, così come dichiarato nel Piano Industriale 2024-2026, pubblicato a febbraio 2024.
Il Consiglio di Amministrazione di KleinRusso, attualmente composto dai quattro soci precedentementeindicati, prevederà l'ingresso – a seguito del closing dell'operazione – di Francesco Merone, CFO del gruppoSG Company, come consigliere con deleghe. Contestualmente all'ingresso di SG Company nel capitalesociale della società, verrà aggiornato lo statuto societario e saranno sottoscritti degli accordi parasociali.
I suddetti accordi esprimono l'impegno e la volontà delle parti nella costruzione di un rapporto dicollaborazione di lunga durata, prevedendo la presenza del 50% dell'attuale management all'internodell'azienda per un periodo non inferiore ai 6/9 anni e, della restante parte, almeno per il primo triennio.
Al 31 dicembre 2023, Klein Russo ha registrato i seguenti dati:
? Fatturato: € 3.028.354;
? EBITDA: € 801.919;
? PFN (+debt/-cash): € -852.087;
? Utile: € 513.275.
Dati economici dell'Operazione
Il prezzo attualmente pattuito per l'acquisizione del 51% del capitale sociale di KleinRusso si è basato su unvalore convenzionale, negoziato fra le parti, dell'EBITDA medio normalizzato dell'ultimo triennio (2021, 2022 e2023) ed è pari a € 918.000. Tale prezzo sarà versato in due tranche di pari importo – la prima incorrispondenza del closing dell'Operazione e la seconda al più tardi entro sei mesi da tale data – e ad essosi aggiungerà il versamento del 51% del valore della PFN negativa (cassa positiva) che si rileverà alla datastessa del closing.
L'accordo tra le parti prevede una clausola di Earn-Out tale per cui, al prezzo teorico stabilito ad oggi, saràin seguito aggiunto un ulteriore prezzo sulla base dei risultati dell'EBITDA medio del triennio 2024, 2025 e 2026e, pertanto, il valore iniziale potrà essere rivalutato. Nel dettaglio, qualora l'EBITDA normalizzato medio deltriennio 2024, 2025 e 2026 dovesse risultare pari o superiore a € 650.000, il meccanismo di Earn-Outprevederebbe un incremento del 25% del moltiplicatore stabilito per la determinazione del prezzo,aumentandone la valorizzazione.L'acquisizione verrà finanziata in parte con mezzi propri e in parte tramite un finanziamento di 36 mesi daparte di Unicredit.
Si comunica infine che, nella realizzazione dell'Operazione, la Società è stata supportata dallo StudioAssociato LTA per le attività di due diligence amministrativa.
"L'accordo con SG Company, un gruppo italiano indipendente, rappresenta l'approdo naturale del percorsoiniziato dalla nostra Creative Community. L'attitudine alla condivisione e la giusta quota di ambizione sonostati il motore comune di questo progetto, che ci vede carichi e pronti a collaborare con la squadra di SGper crescere e per affrontare le sfide di questa pazza industry, che (per fortuna) non perdona chi siaddormenta." Dichiara Fabrizio Russo, Founder & Chairman di KleinRusso.
"KleinRusso è una realtà creativa gestita da grandi professionisti della comunicazione. Con la loroesperienza pluriennale e i loro servizi in termini di campagne pubblicitarie, engagement, brand storytellinge un approccio orientato alla misurazione concreta dei dati, SG Company aggiunge un importante tasselloalla propria offerta nell'ambito della comunicazione e della creazione di valore per i propri clienti. Saràinteressante, nonché un piacere, iniziare a collaborare anche a livello imprenditoriale con le professionalitàdi questa azienda nella nostra C-Suite per poter crescere tutti insieme ulteriormente". Ha dichiarato DavideVerdesca, CEO & Chairman di SG Company SB S.p.A..
Operazione significativa ai sensi dell'art. 12 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan
Il presente comunicato stampa è stato redatto ai sensi dell'art. 12 del Regolamento Emittenti Euronext GrowthMilan, configurando l'Operazione quale operazione significativa, in quanto l'indice di rilevanza relativoall'EBITDA supera la soglia del 25%.
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