Snam, il prezzo di conversione del green bond in azioni Italgas

Facendo seguito ai due comunicati stampa pubblicati in data 7 gennaio 2026, Snam (l'"Emittente") annuncia che il prezzo di riferimento in relazione ai green bonds per un importo totale di € 500 milioni con scadenza al 2031 e convertibili in azioni ordinarie esistenti di Italgas (ISIN XS326658952) e al contestuale riacquisto dei titoli dell'Emittente c.d. "3.25% € 500 m EU Taxonomy-aligned Transition Bonds" attualmente in circolazione e con scadenza 2028 (ISIN: XS2693301124) (le "Obbligazioni 2028") è stato fissato ad € 10,4521 (determinato come la media aritmetica dei prezzi medi ponderati delle Azioni durante il periodo tra il 7 gennaio 2026 e il 9 gennaio 2026 (entrambe le date incluse).

Come annunciato in data 7 gennaio 2026, il premio di conversione è stato fissato al 25%, che si traduce in un prezzo di conversione iniziale implicito per Azione delle Obbligazioni di €13,0651.

L'exchange property consisterà inizialmente in circa 38,3 milioni di Azioni, che costituiscono approssimativamente 3,8% del capitale sociale di Italgas S.p.A. e 33,1% della quota di capitale sociale detenuta da Snam ad oggi.

L'exchange property potrà essere soggetto ad aggiustamento in talune circostanze come previsto nei temini e condizioni delle Obbligazioni. Al ricevimento di una exchange notice da parte di un obbligazionista, Snam può scegliere di corrispondere un importo alternativo in contanti in luogo della consegna di una parte o della totalità della corrispondente quota pro rata dell'exchange property.

In ogni caso, Snam può consegnare un numero massimo di Azioni incluse nell'exchange property agli obbligazionisti entro i limiti previsti dagli accordi parasociali stipulati con CDP relativi a Italgas S.p.A., i quali, tra l'altro, stabiliscono attualmente una soglia minima della partecipazione che Snam deve mantenere in Italgas S.p.A., pari al 6,75% del capitale sociale di quest'ultima.

L'Emittente ha riacquistato con successo un importo nominale complessivo di Obbligazioni 2028 per €494.300.000, che rappresenta il 98,9% delle Obbligazioni 2028. Il prezzo di riacquisto finale per Obbligazione 2028 è uguale ad €187.703,48 ed insieme agli interessi maturati fino al 14 gennaio 2026 (escluso), corrisponde ad €188.664,12. BNP PARIBAS, Goldman Sachs International e J.P. Morgan hanno agito in qualità di structuring banks in occasione del collocamento delle Obbligazioni (le "Structuring Banks") e, insieme con BofA Securities, Intesa Sanpaolo e Unicredit, hanno agito in qualità di joint global coordinators e joint bookrunners (i "Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners").

Le Structuring Banks hanno agito anche in qualità di joint dealer managers (i "Joint Dealer Managers") in occasione del Riacquisto.

Il presente comunicato fa riferimento alla divulgazione di informazioni qualificate, o che potrebbero essere state qualificate, come informazioni privilegiate ai sensi dell'articolo 7, paragrafo 1, del Regolamento UE sugli abusi di mercato (Regolamento (UE) n. 596/2014).