Star7, 7BidCo compra 8.195.489 azioni e supera la soglia del 90%

Facendo seguito al comunicato stampa del 1° aprile, 7BidCo, società per azioni di diritto italiano, con sede legale in Milano, Via della Moscova, 3, codice fiscale, partita IVA e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano Monza-Brianza Lodi 14719980964, il cui capitale sociale è detenuto, direttamente da 7MidCo S.r.l., società a responsabilità limitata di diritto italiano, con sede legale in Milano, Via della Moscova, 3, codice fiscale, partita IVA e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano Monza-Brianza Lodi 14700830962 e, indirettamente, dai Fondi Argos (come di seguito definiti), rende noto di aver completato, in data 9 luglio 2026, l’acquisto di n. 8.195.489 azioni emesse da STAR7 S.p.A. (“STAR7” o l’“Emittente”), società con azioni ammesse alle negoziazioni su Euronext Growth Milan (“Euronext Growth Milan”), sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. (“Borsa Italiana”), rappresentative di circa il 91,06% del capitale sociale attualmente emesso dell’Emittente (l’“Operazione”) in esecuzione, tra l’altro del Contratto di Investimento e Compravendita (come in seguito definito).

In particolare, in data 1° aprile 2026, Argos France S.A.S., una société par actions simplifiée costituita ed esistente ai sensi del diritto francese, con sede legale in 112 avenue de Wagram, 75017 Parigi, Francia, iscritta presso il Registre de Commerce et des Sociétés di Parigi (Francia), numero d’identificazione 377 854 682 (“Argos France”), in qualità di management company di (i) Argos Wityu Mid-Market IX SCSp, una société en commandite spéciale costituita ai sensi del diritto lussemburghese, con sede legale in 15, Boulevard F.W. Raiffeisen, L-2411 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo, iscritta presso il Registre de Commerce et des Sociétés di Lussemburgo (Granducato di Lussemburgo) numero d’identificazione B 293610 (“Argos IX”); e (ii) Argos IX ECOSYSTEM S.L.P., una société de libre partenariat costituita ai sensi del diritto francese, con sede legale in 112 avenue de Wagram, 75017 Parigi, Francia, iscritta presso il Registre de Commerce et des Sociétés di Parigi (Francia) numero d’identificazione 944 362 623 (“Argos Ecosystem” e, congiuntamente ad Argos IX, i “Fondi Argos”), da un lato, e Dante S.r.l. e Star A.G. (i “Venditori”), dall’altro lato, hanno sottoscritto un’Investment and Purchase Agreement ai sensi del quale i Fondi Argos hanno assunto l’impegno ad acquistare, ai termini e alle condizioni ivi contenute, la totalità delle azioni detenute dai Venditori nel capitale sociale dell’Emittente, pari a complessive n. 6.750.000 azioni, rappresentative di circa il 75% del capitale sociale dell’Emittente (il “Contratto di Investimento e Compravendita”).

In data 9 luglio 2026 , 7BidCo ha dunque acquistato, in esecuzione degli obblighi assunti con il Contratto di Investimento e Compravendita n. 6.750.00 azioni rappresentative di circa il 75% del capitale sociale di STAR7.

In aggiunta a quanto precede, in data 9 luglio 2026 , 7BidCo ha acquistato:

(a) n. 220.216 azioni rappresentative di circa il 2,45% del capitale sociale di STAR7 da Pharus Sicav – Basic Fund;

(b) n. 225.273 azioni rappresentative di circa il 2,50% del capitale sociale di STAR7 dal signor Gaudenzio Roveda;

(c) n. 1.000.000 azioni rappresentative di circa l’11,11% del capitale sociale di STAR7 mediante operazioni di mercato, con data di settlement prevista per il 13 luglio 2026.

Ad esito di tutte le sopramenzionate acquisizioni, 7BidCo – che è venuta a detenere complessive n. 8.195.489 azioni STAR7, rappresentative del 91,06% del capitale sociale dell’Emittente – non intende procedere al ripristino di un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle azioni STAR7 su Euronext Growth Milan.

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In considerazione di quanto precede, ai sensi e per gli effetti di cui all’articolo 108, comma 2, del TUF e all’articolo 50, comma 1 del Regolamento Emittenti, 7BidCo con il presente comunicato (il “Comunicato”) rende noto che, in data 9 luglio 2026 – a seguito del perfezionamento dell’Operazione – si sono verificati i presupposti per l’adempimento di 7BidCo dell’Obbligo di Acquisto, ai sensi e per gli effetti dell’articolo 108, comma 2, e 109 del TUF, come resi applicabili per richiamo volontario ai sensi degli articoli 9 e 10 dello Statuto sociale di STAR7 e, pertanto, 7BidCo procederà all’acquisto delle restanti azioni emesse da STAR7 da ciascun azionista che ne faccia richiesta (la “Procedura”) (e non alla promozione di un’offerta pubblica totalitaria come precedentemente indicato nel comunicato del 1° aprile 2026).

La Procedura ha per oggetto massime n. 761.390 azioni, rappresentative di circa l’8,46% del capitale sociale dell’Emittente (le “Azioni Oggetto della Procedura”), ovverosia la totalità delle azioni dell’Emittente, dedotte le n. 8.195.489 azioni, rappresentative di circa il 91,06% del capitale sociale dell’Emittente, acquistate da 7BidCo in data 9 luglio 2026, nonché le n. 42.873 azioni proprie detenute dall’Emittente, rappresentative dello 0,48% del capitale sociale dell’Emittente.

7BidCo pagherà a ciascun aderente alla Procedura un corrispettivo in denaro, per ciascuna Azione Oggetto della Procedura portata in adesione alla Procedura, pari a Euro 9,6671 (nove/6671) (il “Corrispettivo”) che sarà pagato in denaro.

Il Corrispettivo è pari al corrispettivo pagato agli azionisti venditori ai sensi dell’art. 10 dello statuto sociale di STAR7, che prevede che tale prezzo sarà pari al maggiore tra (i) il prezzo più elevato previsto per l’acquisto di titoli della medesima categoria nel corso dei 12 mesi precedenti il sorgere del diritto o dell’Obbligo di Acquisto da parte del soggetto a ciò tenuto, nonché dai soggetti operanti di concerto con lui, per quanto noto al consiglio di amministrazione, e (ii) il prezzo medio ponderato di mercato degli ultimi 6 mesi prima del sorgere dell’obbligo o del diritto di acquisto. Si precisa che il Corrispettivo tiene conto della distribuzione del dividendo straordinario pari a Euro 2,2329 per Azione approvato dall’Assemblea degli azionisti dell’Emittente in data 29 giugno 2026, il cui pagamento è stato effettuato in data 8 luglio 2026 (il “Dividendo Straordinario”). Pertanto, il Corrispettivo deve intendersi come corrispettivo ex dividend rispetto al Dividendo Straordinario.

Il Corrispettivo incorpora un premio pari al 20,84% (e pari al 48,75% su base cum-dividend rispetto al Dividendo Straordinario) rispetto al prezzo ufficiale per azione registrato alla Data di Riferimento (i.e., l’ultimo giorno di borsa aperta precedente il 1° aprile 2026, data dell’annuncio della sottoscrizione del Contratto di Investimento e Compravendita), pari a Euro 8,00.

La tabella che segue confronta il Corrispettivo con la media aritmetica ponderata sui volumi scambiati nei periodi di riferimento, calcolati sulla base dei prezzi ufficiali delle azioni nei diversi archi temporali di 1 (uno), 3 (tre), 6 (sei) e 12 (dodici) mesi antecedenti la Data di Riferimento (inclusa).

Fonte: Borsa Italiana, FactSet.

L’investimento in STAR7 è finalizzato al rafforzamento industriale e competitivo di STAR7 nonché al sostegno del relativo percorso di crescita in piena continuità con la strategia già intrapresa dall’Emittente. In particolare, l’investimento in STAR7 si inserisce in un contesto di progressiva evoluzione del settore in cui STAR7 opera, caratterizzato da una crescente complessità tecnologica e regolatoria dei prodotti dei clienti e da una maggiore rilevanza dei servizi di gestione e trasmissione dell’informazione tecnica lungo l’intero ciclo di vita del prodotto. La strategia futura dell’Emittente sarà focalizzata sull’accelerazione della digitalizzazione e dell’adozione di soluzioni digitali e di intelligenza artificiale, sul rafforzamento dell’offerta di servizi integrati, sul supporto dell’espansione geografica e settoriale e sul miglioramento della scala operativa e dell’efficienza complessiva, il tutto con un impegno confermato verso lo sviluppo sul mercato italiano ed estero. Di seguito sono indicati i soggetti partecipanti alla Procedura, i presupposti giuridici, i termini e gli elementi essenziali della Procedura. La Procedura verrà promossa da 7BidCo mediante la pubblicazione del relativo documento informativo (il “Documento Informativo”), cui si rinvia per una compiuta descrizione dei termini della Procedura. Tenuto conto del Corrispettivo e del numero delle Azioni Oggetto della Procedura, l’esborso massimo è pari a complessivi Euro 7.360.433, inferiore alla soglia di Euro 8 milioni di cui al combinato disposto degli articoli 100, comma 2 del TUF e 34-ter, comma 1, del Regolamento Emittenti, e, pertanto, il Documento Informativo non sarà esaminato né approvato da CONSOB né da Borsa Italiana.

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1. SOGGETTI PARTECIPANTI ALL’OPERAZIONE

1.1 Il soggetto che assolve all’Obbligo di Acquisto e la relativa compagine sociale

Il soggetto che assolve all’Obbligo di Acquisto è 7BidCo S.p.A., veicolo societario di diritto italiano costituito in data 12 maggio 2026 con sede legale in Milano, Via della Moscova, 3, codice fiscale, partita IVA e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano Monza-Brianza Lodi 14719980964. Alla data del presente Comunicato, l’intero capitale sociale di 7BidCo è detenuto indirettamente tramite la società veicolo di diritto italiano 7MidCo, da StarGalaxy 7 S.A., société anonyme costituita ai sensi del diritto lussemburghese, con sede legale in 1A, rue Jean Piret, L-2350 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo, numero di iscrizione al RCS Luxembourg B308798 (“LuxCo”).

Alla data del presente Comunicato, il capitale sociale di LuxCo è detenuto come segue:

(a) (A) Argos Wityu Mid-Market IX SCSp, una société en commandite spéciale costituita ai sensi del diritto lussemburghese, con sede legale in 15, Boulevard F.W. Raiffeisen, L-2411 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo, iscritta presso il Registre de Commerce et des Sociétés di Lussemburgo (Granducato di Lussemburgo), numero d’identificazione B 293610 (“Argos IX”); e (B) Argos IX ECOSYSTEM S.L.P., una société de libre partenariat costituita ai sensi del diritto francese, con sede legale in 112 avenue de Wagram, 75017 Parigi, Francia, iscritta presso il Registre de Commerce et des Sociétés di Parigi (Francia), numero d’identificazione 944 362 623 (“Argos Ecosystem” e, congiuntamente ad Argos IX, i “Fondi Argos”), detengono congiuntamente n. 6.000.000.000 azioni di LuxCo, rappresentative del 67,85% del capitale sociale di LuxCo e, pertanto, controllano LuxCo. I Fondi Argos sono gestiti dalla management company Argos France S.A.S. (“Argos France”), una société par actions simplifiée costituita ed esistente ai sensi del diritto francese, con sede legale in 112 avenue de Wagram, 75017 Parigi (Francia), iscritta presso il Registre de Commerce et des Sociétés di Parigi (Francia), numero d’identificazione 377 854 682;

(b) Ruta 40 S.p.A., società per azioni costituita ai sensi del diritto italiano, con sede legale in Milano, Corso di Porta Nuova, 3/A, codice fiscale, partita IVA e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano Monza-Brianza Lodi 14755990968 (“SPV”), detiene n. 2.659.000.000 azioni di LuxCo, rappresentative del 30,07% del capitale sociale di LuxCo sottoscritto e versato; e

(c) alcuni managers del gruppo dell’Emittente e altri terzi investitori detengono n. 183.500.000 azioni di LuxCo, rappresentative del 2,08% del capitale sociale di LuxCo sottoscritto e versato.

Alla data del presente Comunicato, inoltre, il capitale sociale di SPV è detenuto come segue:

(a) Dante S.r.l., società a responsabilità limitata di diritto italiano, con sede legale in Alessandria, Salita Mario Pizzo, 68, Frazione Valle San Bartolomeo, iscritta al registro delle imprese di Alessandria-Asti al numero 02478920065 detiene n. 2.055 azioni di categoria A di SPV, rappresentative del 77,28% del capitale sociale di SPV;

(b) Star A.G., aktiengesellschaft costituita ai sensi della legge svizzera, con sede legale in Ramsen no. CH-290.3.004.223-9, via Wiesholz 35, Svizzera, iscritta al registro delle imprese di Ramsen al numero CHE-102.892.540, detiene n. 345 azioni di categoria B1 di SPV, rappresentative del 12,97% del capitale sociale di SPV;

(c) Enzo Tesi (“ET”), cittadino italiano, nato a Saluzzo (Italia), il 1° febbraio 1967, codice fiscale TSENZE67B01H727Q detiene n. 185 azioni di categoria B2 di SPV, rappresentative del 6,96% del capitale sociale di SPV;

(d) Kerley Ferreira de Oliveira (“KF”), cittadino brasiliano, nato a Nanuque (Brasile), il 13 luglio 1972, detiene n. 27 azioni di categoria B2 di SPV, rappresentative dell’1,02% del capitale sociale di SPV;

(e) Fernando Scarpa Renno (“FR”), cittadino brasiliano, nato a Belo Horizonte (Brasile), il 10 giugno 1970, detiene n. 27 azioni di categoria B2 di SPV, rappresentative dell’1,02% del capitale sociale di SPV;

(f) Lucas Filizzola (“LF”), cittadino brasiliano, nato a Belo Horizonte (Brasile), il 10 gennaio 1991, detiene n. 20 azioni di categoria B2 di SPV rappresentative dello 0,75% del capitale sociale di SPV.

1.2 Persone che agiscono di concerto con il soggetto che assolve all’Obbligo di Acquisto in relazione alla Procedura

Alla data del presente Comunicato, sono da considerarsi persone che agiscono di concerto con 7BidCo in relazione alla Procedura (le “Persone che Agiscono di Concerto”) i seguenti soggetti:

(a) SPV, ai sensi dell’articolo 101-bis, comma 4-bis, lettera a), del TUF, in quanto parte del patto parasociale sottoscritto in data 9 luglio 2026 tra Argos France, nella sua qualità di management company dei Fondi Argos, SPV, Dante S.r.l. e Lorenzo Mondo (il “Patto Parasociale”);

(b) Dante S.r.l., ai sensi dell’articolo 101-bis, comma 4-bis, lettera a), del TUF, in quanto parte del Patto Parasociale;

(c) Lorenzo Mondo, ai sensi dell’articolo 101-bis, comma 4-bis, lettera a), del TUF, in quanto parte del Patto Parasociale;

(d) 7MidCo, ai sensi dell’articolo 101-bis, comma 4-bis, lettera b), del TUF, in quanto soggetto che controlla direttamente 7BidCo; (e) LuxCo, ai sensi dell’articolo 101-bis, comma 4-bis, lettera b), del TUF, in quanto soggetto che controlla indirettamente 7BidCo; e (f) i Fondi Argos, ai sensi dell’articolo 101-bis, comma 4-bis, lettera b), del TUF, in quanto soggetti che controllano indirettamente 7BidCo. La Procedura relativa all’Obbligo di Acquisto sarà promossa da 7BidCo anche in nome e per conto delle Persone che Agiscono di Concerto. L’obbligo solidale di promuovere la Procedura gravante su 7BidCo e sulle Persone che Agiscono di Concerto, ai sensi degli articoli 108, comma 2 e 109 del TUF – resi applicabili per richiamo volontario ai sensi degli articoli 9 e 10 dello statuto sociale dell’Emittente – è adempiuto da 7BidCo, il quale, pertanto, sarà il solo soggetto a rendersi acquirente delle Azioni Oggetto della Procedura che saranno portate in adesione alla medesima, così come a sopportare i costi derivanti dal pagamento del Corrispettivo.

1.3 Emittente

L’Emittente è STAR7 S.p.A., società per azioni costituita ai sensi del diritto italiano in data 13 luglio 2000, con sede legale in Alessandria (AL), Via Alessandria n. 37/B, codice fiscale, partita IVA e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Alessandria-Asti 01255170050, con capitale sociale pari a Euro 599.340,00, interamente sottoscritto e versato, suddiviso in n. 8.999.752 Azioni, prive dell’indicazione del valore nominale. Le Azioni sono ammesse alle negoziazioni su Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana, e sono sottoposte al regime di dematerializzazione ai sensi dell’articolo 83-bis del TUF (codice ISIN: IT0005466195). Alla data del presente Comunicato, i Fondi Argos detengono indirettamente tramite LuxCo, 7MidCo e 7BidCo, n. 8.195.489 azioni, rappresentative di circa il 91,06% del capitale sociale dell’Emittente. Alla data del presente Comunicato, l’Emittente è titolare di n. 42.873 azioni proprie, rappresentative di circa lo 0,48% del capitale sociale dell’Emittente.

2. CATEGORIE E QUANTITATIVO DELLE AZIONI OGGETTO DELLA PROCEDURA

Come indicato supra, le Azioni Oggetto della Procedura corrispondono alla totalità delle Azioni dell’Emittente dedotte le complessive n. 8.195.489 azioni già detenute da 7BidCo alla data 9 luglio 2026 , rappresentative di circa il 91,06% del capitale sociale dell’Emittente, nonché le n. 42.873 azioni proprie detenute dall’Emittente, rappresentative dello 0,48% del capitale sociale, e quindi complessive n. 761.390 azioni, rappresentative del 8,46% del capitale sociale dell’Emittente. A seguito della pubblicazione del presente Comunicato, 7BidCo si riserva la facoltà di acquistare, far acquistare o altrimenti acquisire azioni al di fuori della Procedura nei limiti di cui alle disposizioni di legge e regolamentari applicabili. Tali acquisti saranno comunicati al mercato ai sensi dell’articolo 41, comma 2, lettera c), del Regolamento Emittenti. Il numero delle Azioni Oggetto della Procedura potrebbe quindi risultare automaticamente ridotto per effetto degli acquisti di azioni effettuati da 7BidCo (e/o dalle Persone che Agiscono di Concerto) al di fuori della Procedura. La Procedura è rivolta, indistintamente e a parità di condizioni, a tutti i titolari di Azioni Oggetto della Procedura. Tenuto conto che l’esborso massimo è pari a complessivi Euro 7.360.433, inferiore alla soglia di Euro 8 milioni di cui al combinato disposto degli articoli 100, comma 2 del TUF e 34-ter, comma 1, del Regolamento Emittenti, , il Documento Informativo non sarà esaminato né approvato da CONSOB né da Borsa Italiana.

3. ESERCIZIO DEL DIRITTO DI ACQUISTO AI SENSI DELL’ARTICOLO 111 DEL TUF

7BidCo, congiuntamente con le persone che agiscono di concerto con la medesima, detenendo già una partecipazione complessiva almeno pari al 90% del capitale sociale di STAR7, dichiara sin d’ora la propria volontà di avvalersi del diritto di acquistare le restanti azioni STAR7 ai sensi dell’articolo 111 del TUF, adempiendo contestualmente all’obbligo di acquisto ai sensi dell’articolo 108, commi 1 e 2, del TUF, tramite la procedura congiunta che sarà concordata con Borsa Italiana e di cui sarà data apposita comunicazione al mercato.

4. REVOCA DALLE NEGOZIAZIONI DELLE AZIONI STAR7 SU EURONEXT GROWTH MILAN

Per effetto di quanto precede, le azioni STAR7 saranno revocate dalle negoziazioni su Euronext Growth Milan secondo le modalità e le procedure previste dalla normativa vigente.

5. PUBBLICAZIONE DEI COMUNICATI E DEI DOCUMENTI RELATIVI ALLA PROCEDURA

Il Documento Informativo, i comunicati e tutti i documenti relativi alla Procedura saranno disponibili, tra l’altro, sul sito internet dell’Emittente all’indirizzo www.star-7.com.

6. CONSULENTI DELL’OPERAZIONE

7BidCo e Argos France sono assistiti da Giovannelli e Associati, in qualità di consulente legale, e da Alantra S.r.l., in qualità di advisor finanziario e Banca Akros S.p.A. – Gruppo Banco BPM agirà in qualità di intermediario incaricato del coordinamento della raccolta delle richieste di vendita. I Venditori sono stati assistiti da Emintad Italy S.r.l. in qualità di advisor finanziario e da White & Case, in qualità di consulente legale.