First Capital, NAV al 30 settembre 2026 a € 27,4 per azione
pubblicato:First Capital, holding di partecipazione finanziaria specializzata in investimenti di Private Investments in Public Equity e di Private Equity, rende noto che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data 12 novembre 2026, ha esaminato la situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 30 settembre 2026, determinando il Net Asset Value (il “NAV” è stimato dalla Società e si basa su dati contabili e gestionali che non sono oggetto di verifica da parte della Società di Revisione) alla stessa data.
AI 30 settembre 2026 il NAV complessivo di First Capital è pari a euro 102,2 milioni.
Al netto delle pertinenze di terzi (euro 7,4 milioni), il NAV di Gruppo si attesta a euro 94,8 milioni, corrispondente a euro 27,4 per azione in circolazione.
Nel terzo trimestre 2026 il NAV per azione ha registrato una flessione del -2,3%, riconducibile principalmente alla riduzione del prezzo di Borsa della partecipazione in Generalfinance, che a fine giugno era prossimo ai massimi storici e che al 30 settembre si è riportato su valori in linea con quelli di inizio anno.
Il resto del portafoglio ha mostrato un andamento positivo o sostanzialmente stabile, con il contributo migliore da Cy4Gate e da Erredue, attenuando l’impatto sul valore complessivo. Da inizio anno, la performance total return resta in territorio positivo, a +0,6%, includendo i dividendi distribuiti.
Si ricorda infatti che nel mese di maggio la Società ha distribuito dividendi per complessivi euro 2,6 milioni (euro 0,75 per azione), quale seconda tranche del dividendo straordinario deliberato a novembre 2025. Nel corso del trimestre la Società ha proseguito l'attività di monitoraggio attivo del portafoglio e del contesto di mercato. Alla data del 30 settembre 2026 non si segnalano variazioni rilevanti nella composizione degli investimenti.
Al 30 settembre 2026 gli attivi complessivi ammontano a euro 139,3 milioni, di cui euro 104,2 milioni relativi al portafoglio investimenti, euro 30,1 milioni a disponibilità liquide e mezzi equivalenti ed euro 5,0 milioni ad altre attività.
I debiti finanziari sono pari a euro 29,9 milioni e si riferiscono principalmente al prestito obbligazionario “First Capital 2025-2029 5,75%” (ISIN IT0005665507), del valore nominale di euro 25,0 milioni. La liquidità disponibile risulta quindi sostanzialmente allineata ai debiti finanziari, con una posizione finanziaria netta in equilibrio (cassa netta per circa euro 0,2 milioni). 1 .
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