Generalfinance: UniCredit nuovo investitore senior nell'ambito dell'operazione di cartolarizzazione

Generalfinance – intermediario finanziario vigilato, quotato sull'Euronext Milan - segmento STAR, gestito da Borsa Italiana – annuncia l'ingresso di UniCredit, quale nuovo investitore senior nell'ambito dell'operazione di cartolarizzazione avviata da Generalfinance nel 2021, a fianco di BNP Paribas, Intesa Sanpaolo e Banco BPM. UniCredit – per il tramite di UniCredit Bank GmbH – sottoscriverà titoli di classe senior fino a un massimo di Euro 100 milioni – con un commitment iniziale di Euro 50 milioni – nell'ambito del programma di cartolarizzazione di crediti commerciali che prevede la cessione su base rotativa di portafogli di crediti commerciali performing – originati nell'esercizio dell'attività di factoring di Generalfinance – ad una società veicolo italiana (General SPV S.r.l.) costituita ai sensi della legge sulla cartolarizzazione (legge n. 130/99). Gli acquisti dei crediti sono finanziati attraverso l'emissione di tre classi di titoli asset-backed securities (ABS), con differente grado di subordinazione, in particolare:
(a) titoli senior:
- massimi Euro 150 milioni di titoli senior di classe A1, sottoscritti da BNP Paribas, attraverso il conduit Matchpoint Finance LTD, con un commitment di Euro 75 milioni;
- massimi Euro 100 milioni di titoli senior di classe A2, sottoscritti da Intesa Sanpaolo, attraverso il conduit Duomo Funding PLC, con un commitment di Euro 75 milioni;
- massimi Euro 70 milioni di titoli senior di classe A3 sottoscritti da Banco BPM, con un commitment di Euro 70 milioni;
- massimi Euro 100 milioni di titoli senior di classe A4 sottoscritti da UniCredit Bank GmbH, con un commitment di Euro 50 milioni;
(b) titoli mezzanine di classe B1, B2, B3 e B4, aventi natura partly paid, sottoscritti e ritenuti da Generalfinance, che potranno essere in futuro collocati presso investitori istituzionali;
(c) titoli junior di classe J, aventi natura partly paid, integralmente sottoscritti e ritenuti da Generalfinance, anche al fine di soddisfare la retention rule regolamentare.
L'operazione di cartolarizzazione non determina il deconsolidamento dei crediti verso la clientela che continuano, dunque, a rimanere iscritti nel bilancio del Factor. Nell'ambito dell'operazione di cartolarizzazione, Generalfinance ricopre il ruolo di Sub-Servicer. BNP Paribas agisce in qualità di Arranger nella strutturazione dell'operazione di cartolarizzazione e di Programme Agent. Lo studio legale BonelliErede ha assistito BNP Paribas, Intesa Sanpaolo, Banco BPM e UniCredit. Nel contesto dell'operazione Zenith Service svolge i ruoli di Master Servicer, Representative of the Noteholders, Computation Agent e Corporate Servicer, mentre The Bank of New York SA/NV, Milan Branch agisce in qualità di Account Bank e Paying Agent.