Haiki+ risultati semestrali

Il partner ideale che ti supporta nell'investimento azionario. Analisi quotidiane e approfondimenti su tutti i titoli della Borsa Italiana, sugli ETF/ETN, sui titoli quotati a Wall Street e nelle principali piazze azionarie europee. I livelli operativi suggeriti dal nostro algoritmo. Non perdere l'occasione, ti aspettiamo su www.megatrader.it

Il Consiglio di Amministrazione di Haiki + S.p.A. (BIT: HIK, ISIN: IT0005628778, “Haiki” o “Società”), società quotata sul mercato Euronext Growth Milan (“EGM”) riunitosi oggi ha esaminato ed approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026.

Il primo semestre 2026 rappresenta il primo periodo intermedio nel quale il Gruppo Haiki+ (di seguito anche il “Gruppo”) beneficia appieno dell’attuale configurazione industriale, intervenuta a seguito del completamento delle operazioni di ampliamento del perimetro realizzate nel corso del 2025. In particolare, Haiki Metals S.r.l. e sue controllate, acquisite in data 1° luglio 2025, contribuiscono integralmente ai risultati economici del primo semestre 2026 del Gruppo rispetto al corrispondente periodo dell’esercizio precedente.

I Risultati Consolidati
I risultati consolidati per il primo semestre 2026 possono essere così dettagliati.

DATI DI SINTESI ECONOMICI

DATI DI SINTESI PATRIMONIALI

Evoluzione prevedibile della gestione
Il primo semestre 2026 ha rappresentato per il Gruppo Haiki+ una fase di progressivo passaggio dal percorso di ampliamento del perimetro industriale realizzato negli esercizi precedenti a una fase maggiormente focalizzata sull’integrazione, sull’efficientamento e sulla valorizzazione degli asset acquisiti.

L’attuale configurazione del Gruppo, articolata nelle cinque divisioni Mines, Recycling, Electrics, Cobat e Metals, consente a Haiki+ di presidiare in maniera sempre più integrata le principali fasi della filiera dell’economia circolare, dalla raccolta e trattamento dei rifiuti fino al recupero, riciclo, trasformazione e valorizzazione della materia.

Le linee di sviluppo del Gruppo continueranno ad essere orientate agli obiettivi delineati nel Piano di Sviluppo 2026-2028, che individua quali principali direttrici strategiche la crescita delle attività di riciclo e recupero di materia, l’innovazione tecnologica, il miglioramento della produttività degli asset industriali e il progressivo rafforzamento della generazione di cassa e della struttura finanziaria.
In tale contesto, le priorità gestionali per la prosecuzione dell’esercizio saranno concentrate sul miglioramento dell’efficienza operativa e della marginalità, sulla progressiva saturazione della capacità produttiva disponibile, sul contenimento dei costi e sulla valorizzazione delle sinergie industriali e commerciali tra le diverse società del Gruppo.

Nell’ambito della divisione Metals, l’attenzione sarà rivolta alla progressiva ottimizzazione dei processi industriali connessi al trattamento delle batterie esauste, al recupero del piombo secondario e alla produzione di leghe, nonché alla piena valorizzazione delle sinergie operative e industriali derivanti dall’integrazione delle attività entrate nel perimetro nel corso del 2025.

La divisione Mines proseguirà nella gestione e valorizzazione degli asset di smaltimento, con particolare attenzione alla continuità operativa dei siti, all’utilizzo efficiente delle volumetrie disponibili e allo sviluppo delle iniziative autorizzative e impiantistiche previste, nel rispetto della pianificazione industriale e della normativa applicabile. Per la divisione Recycling, le attività saranno principalmente indirizzate alla crescita dei livelli di utilizzo degli impianti esistenti e allo sviluppo delle iniziative a maggiore contenuto innovativo e tecnologico, tra cui il progetto relativo al trattamento e riciclo dei rifiuti tessili tramite IGERS, la cui autorizzazione è stata ottenuta nel corso del primo semestre 2026 e il cui impianto è operativo dal quarto trimestre 2026.

La divisione Electrics sarà focalizzata sul miglioramento dell’efficienza operativa e sulla progressiva saturazione della capacità degli impianti di trattamento dei RAEE presenti nel proprio perimetro, con l’obiettivo di incrementarne la produttività e recuperare progressivamente livelli di marginalità coerenti con il potenziale industriale degli asset. Nell’ambito della divisione Cobat, le priorità saranno rivolte al rafforzamento e all’efficientamento delle filiere di raccolta, trattamento e avvio a recupero gestite dal Gruppo, nonché allo sviluppo delle iniziative innovative già avviate nelle filiere delle batterie, degli pneumatici, dei materiali tecnologici e delle altre matrici oggetto di valorizzazione, come batterie al litio e pannelli fotovoltaici.

Il percorso di crescita del Gruppo continuerà inoltre ad essere accompagnato dal rafforzamento della struttura organizzativa e manageriale della Capogruppo e dalla crescente integrazione delle funzioni e dei processi delle società operative, con l’obiettivo di realizzare le sinergie derivanti dalla dimensione industriale raggiunta.

I risultati di questa prima parte del secondo semestre confermano i progressivi benefici derivanti dall’impegno profuso del Gruppo nel massimizzare l'efficienza e portare a pieno regime la capacità impiantistica proprietaria.

Il progressivo miglioramento delle performance, trasversale a tutte le divisioni, riflette un solido andamento operativo. Questo trend ci consente di confermare la traiettoria verso i target economici del 2026 e gli obiettivi di crescita del piano industriale al 2028.

Dal punto di vista finanziario, l’operazione di rifinanziamento in pool per complessivi Euro 91 milioni, perfezionata nel mese di aprile 2026, ha consentito al Gruppo di razionalizzare la propria struttura finanziaria, allungare la durata media dell’indebitamento e porre le basi per una riduzione prospettica del relativo costo.

Questa operazione, che prevede un amortising del debito più diluito nel tempo, comporterà un trend di riduzione del debito più lento rispetto agli obiettivi di deleveraging finanziario posti al 31 dicembre 2026. Impegno del Gruppo è di continuare a focalizzarsi sulla generazione di cassa operativa, alla gestione del capitale circolante, alla selettività degli investimenti per un progressivo deleveraging finanziario i cui obiettivi posti a fine Piano 2028 sono confermati.

L’evoluzione della gestione resta naturalmente esposta alle condizioni macroeconomiche e geopolitiche,
all’andamento dei mercati delle materie prime e dell’energia, all’evoluzione normativa e autorizzativa e alle
dinamiche dei mercati di riferimento. Il Gruppo continuerà pertanto a monitorare tali variabili e i relativi possibili
effetti sull’andamento operativo, economico e finanziario, mantenendo quale riferimento le linee strategiche definite
nel Piano di Sviluppo 2026-2028.

Fatti Rilevanti Avvenuti nel primo semestre 2026

Sviluppo impiantistico e innovazione
Nel mese di gennaio 2026 sono proseguite le iniziative finalizzate allo sviluppo di nuove tecnologie e capacità di recupero di materia. In data 14 gennaio 2026, Haiki Electrics ha ricevuto conferma dell’aggiudicazione, nell’ambito del bando regionale “Ri.Circo.Lo. Step”, di contributi complessivi per circa Euro 2,8 milioni destinati ai progetti RHINO e PARROT, rispettivamente rivolti al recupero di Indio e Terre Rare da pannelli LCD e all’estrazione di metalli del gruppo del platino da RAEE e rifiuti provenienti dal settore automotive.
In data 15 gennaio 2026, la partecipata IGERS S.r.l. ha ottenuto l’autorizzazione alla realizzazione del nuovo impianto di riciclo tessile di San Pietro Mosezzo (NO), avente capacità autorizzata pari a circa 19.200 tonnellate annue. Successivamente al 30 giugno 2026, è stata ultimata la costruzione dell’impianto e si sono svolti i cerimoniali di inaugurazione alla presenza della comunità e delle autorità locali e nazionali (21 settembre 2026).

Sempre nel mese di gennaio 2026, Haiki+ ha sottoscritto con RareEarth S.r.l. un Memorandum d’Intesa finalizzato allo sviluppo di progetti congiunti per il recupero del neodimio da magneti permanenti provenienti da RAEE, rafforzando il presidio del Gruppo nelle filiere delle materie prime critiche.

Rafforzamento patrimoniale
In data 31 gennaio 2026 si è concluso l’aumento di capitale riservato a controparti strategiche e industriali, deliberato nel dicembre 2025. Sono state sottoscritte n. 3.712.524 nuove azioni al prezzo di Euro 0,67 per azione, per un controvalore complessivo pari a circa Euro 2,5 milioni.

Piano di Sviluppo 2026-2028
In data 23 febbraio 2026, il Consiglio di Amministrazione ha approvato il nuovo Piano di Sviluppo 2026-2028, costruito sull’attuale perimetro societario e finalizzato alla valorizzazione degli asset industriali già acquisiti, all’incremento della produttività e della capacità di recupero di materia e al progressivo deleveraging finanziario.

Il Piano prevede, a fine periodo (nell’anno 2028), ricavi pari a circa Euro 380 milioni, EBITDA pari a circa Euro 68 milioni con EBITDA margin del 18% e un leverage di 0,6x nonché circa Euro 56 milioni di investimenti prevalentemente destinati al rafforzamento e all’efficientamento della piattaforma industriale.

Rifinanziamento della struttura finanziaria
In data 23 aprile 2026, Haiki+ ha perfezionato un’operazione di finanziamento in pool con BPER Banca, UniCredit e Kommunalkredit per complessivi Euro 91 milioni, costituiti da Euro 85 milioni di finanziamento a termine e da una linea revolving pari a Euro 6 milioni, successivamente incrementata ad Euro 10 milioni a seguito dell'ingresso nel finanziamento di Sparkasse quale ulteriore banca finanziatrice.

L’operazione è stata finalizzata principalmente al rifinanziamento dell’indebitamento finanziario esistente, consentendo di allungare la duration del debito, razionalizzarne la struttura e ridurne il costo prospettico, rafforzando il profilo finanziario del Gruppo a supporto del Piano di Sviluppo 2026-2028.

Fatti Rilevanti Avvenuti dopo il 30 giugno 2026

Completamento della “Roadmap to Excellence” e nuovo modello organizzativo

In data 30 luglio 2026, Haiki+ ha comunicato il completamento della prima fase del programma “Roadmap to Excellence”, avviato nel corso del 2025 con l’obiettivo di accompagnare la crescita dimensionale e industriale del Gruppo attraverso l’evoluzione del modello organizzativo e di governance.

Il progetto ha portato alla definizione di una struttura maggiormente integrata, nella quale la Corporate assicura il coordinamento delle funzioni centrali e il supporto alle cinque divisioni del Gruppo, con l’obiettivo di favorire una maggiore integrazione tra le società operative, uniformare i processi, chiarire ruoli e responsabilità e incrementare l’efficacia e la rapidità dei processi decisionali.

Il nuovo assetto organizzativo è orientato alla valorizzazione delle competenze presenti nel Gruppo e alla progressiva realizzazione delle sinergie industriali e organizzative derivanti dal percorso di crescita e dalle acquisizioni effettuate negli ultimi esercizi, creando una struttura maggiormente scalabile e coerente con gli obiettivi delineati nel Piano di Sviluppo 2026-2028. La nuova organizzazione prevede cinque divisioni supportate dalle funzioni Corporate integrate.
Il completamento della prima fase della Roadmap rappresenta pertanto un ulteriore passaggio nel percorso di trasformazione del Gruppo da insieme di realtà industriali progressivamente acquisite a piattaforma integrata, nella quale le singole divisioni operano secondo un modello organizzativo e gestionale maggiormente coordinato.

Offerta Pubblica di Acquisto volontaria promossa da SG Holding S.r.l.

In data 7 agosto 2026, SG Holding S.r.l., azionista di controllo di Haiki+ con una partecipazione pari al 56,10% del capitale sociale, ha comunicato la decisione di promuovere un’Offerta Pubblica di Acquisto volontaria totalitaria sulle azioni ordinarie Haiki+, ai sensi degli articoli 102 e seguenti del D.Lgs. 58/1998, finalizzata ad ottenere il delisting delle azioni della Società da Euronext Growth Milan. ll comunicato del Consiglio di Amministrazione di Haiki+ di cui agli articoli 103, comma 3, del TUF e 39 del Regolamento Emittenti – comprensivo altresì del parere degli amministratori indipendenti di Haiki+ predisposto ai sensi dell’articolo 39-bis del Regolamento Emittenti – sarà reso noto al mercato entro il giorno di borsa aperta antecedente il primo giorno del Periodo di Adesione (ossia entro il giorno 2 ottobre 2026). Il periodo di adesione all’Offerta, concordato con Consob, corrispondente a 25 Giorni di Borsa Aperta, avrà inizio alle ore 8:30 (ora italiana) del 5 ottobre 2026 e avrà termine alle ore 17:30 (ora italiana) del 6 novembre 2026, estremi inclusi, salvo eventuali proroghe (il “Periodo di Adesione”).

Il 6 novembre 2026 (salvo proroghe del Periodo di Adesione) rappresenterà, quindi, l’ultimo giorno per aderire all’Offerta, ferma restando l’eventuale Riapertura dei Termini. Il quinto giorno di borsa aperta successivo alla data di chiusura del Periodo di Adesione, i.e. il giorno 13 novembre 2026 (la “Data di Pagamento”), l’Offerente pagherà a ciascun azionista che abbia aderito all’Offerta nel corso del Periodo di Adesione un corrispettivo pari a Euro 0,90 cum dividendo (il “Corrispettivo”) per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta.

Informazioni sull'autore:

FTA Online News