QXO acquista TopBuild per 17 miliardi di dollari
pubblicato:QXO, Inc. (NYSE: QXO) ha annunciato di aver stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di TopBuild Corp. (NYSE: BLD) ("TopBuild") per circa 17 miliardi di dollari, ampliando in modo significativo la portata e le capacità di QXO lungo tutta la catena del valore dei prodotti per l'edilizia. Si prevede che l'operazione avrà un effetto immediato e sostanzialmente positivo sugli utili della società.
TopBuild è il più grande distributore e installatore di isolanti e prodotti edili correlati del Nord America. L'unione unirà le posizioni di leadership di QXO nei settori delle coperture, dell'impermeabilizzazione, dei materiali da costruzione legati al legname e dei prodotti associati con le capacit�� di TopBuild nel campo dell'isolamento, creando un'attività a margini più elevati con un'ampia offerta a valore aggiunto per i clienti.
L'operazione è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di entrambe le società ed è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione da parte degli azionisti di TopBuild e QXO. La chiusura dell'acquisizione è prevista per il terzo trimestre del 2026.
L'operazione valuta ogni azione TopBuild a 505 dollari, il che rappresenta un premio del 19,8% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume degli ultimi 60 giorni di TopBuild e del 23,1% rispetto al prezzo di chiusura di TopBuild di venerdì 17 aprile 2026. In base ai termini dell'accordo, gli azionisti di TopBuild avranno il diritto di scegliere se ricevere 505 dollari in contanti o 20,2 azioni ordinarie di QXO per ogni azione TopBuild detenuta, soggetto a ripartizione proporzionale, a condizione che il corrispettivo totale dell'operazione sia pagato per circa il 45% in contanti e per il 55% in azioni ordinarie di QXO. Il ricavo massimo in contanti sarà limitato complessivamente al 45% del corrispettivo della transazione. QXO potrà aumentare l'importo massimo del corrispettivo in azioni nella transazione se gli azionisti di TopBuild sceglieranno di ricevere più del 55% del corrispettivo in azioni ordinarie di QXO. Secondo i termini dell'accordo, QXO amplierà il proprio consiglio di amministrazione per includere un candidato designato da TopBuild.
Advisors
Morgan Stanley & Co. LLC agisce in qualità di consulente finanziario principale di QXO, mentre Barclays e Wells Fargo Securities agiscono in qualità di consulenti finanziari aggiuntivi di QXO. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP agisce in qualità di consulente legale di QXO. Goldman Sachs & Co. LLC e RBC Capital Markets agiscono in qualità di consulenti finanziari di TopBuild, mentre Jones Day agisce in qualità di consulente legale di TopBuild.