Trading e investimento, due facce (complementari?) della stessa medaglia
pubblicato:Confronto tra due diverse strategie: il sistema giornaliero opera long e short, reagisce più rapidamente e ha intercettato il ribasso del 2026. Il settimanale lavora soltanto al rialzo, riduce il numero delle operazioni e punta a catturare le grandi tendenze pluriennali
Il confronto tra Econotrade Insights e Mib Big applicati a Prysmian serve a evidenziare come due strategie basate su orizzonti temporali differenti possano interpretare lo stesso titolo in modo complementare.
Il servizio giornaliero ricerca maggiore tempestività e può operare sia al rialzo sia al ribasso; quello settimanale seleziona invece le tendenze più ampie, esclusivamente long, riducendo frequenza operativa e rumore di mercato.
L’obiettivo di questo articolo non è individuare un vincitore assoluto, ma comprendere differenze, vantaggi e rischi dei due approcci, trading e investimento, così da scegliere quello più coerente con le proprie esigenze o utilizzarli congiuntamente per migliorare timing e gestione dell’esposizione.
Econotrade Insights e Mib Big a confronto: due strategie operative su Prysmian
Il confronto dei segnali applicati a Prysmian mostra due filosofie operative profondamente diverse. Econotrade Insights (prova gratuitamente per un mese questo canale Telegram scrivendo a info@ftaonline.com) è un sistema giornaliero reattivo, quasi sempre esposto e capace di assumere posizioni sia rialziste sia ribassiste.
Mib Big (prova gratuitamente il servizio scrivendo a ufficiostudi@ftaonline.com, seguendo questo link puoi scaricare l'ultimo aggiornamento) utilizza invece dati settimanali, apre esclusivamente posizioni long e, quando il quadro non è favorevole, rimane fuori dal mercato.
Non è quindi corretto stabilire quale sia “migliore” limitandosi a confrontare la somma dei profitti riportati nelle due colonne dei rispettivi saldi.
I risultati utilizzano infatti scale differenti: nel giornaliero il profitto appare espresso in variazioni del prezzo o in punti per azione, mentre nel settimanale i valori sembrano incorporare una dimensione monetaria della posizione e probabilmente la crescita del capitale nel tempo.
Per un confronto quantitativo definitivo occorrerebbe ricondurre entrambi i sistemi a:
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stesso capitale iniziale;
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stessa percentuale investita per operazione;
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risultati percentuali;
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reinvestimento identico;
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commissioni e slippage;
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medesimo periodo di osservazione.
I dati che abbiamo analizzato (dall'inizio della serie storica) consentono comunque un confronto molto significativo sotto il profilo operativo.
Frequenza e durata delle operazioni
Econotrade Insights ha generato 141 operazioni tra agosto 2007 e novembre 2026, pari indicativamente a poco più di sette operazioni all’anno. Il sistema passa direttamente da long a short e viceversa, rimanendo quindi esposto per gran parte del tempo.
Mib Big ha generato 56 operazioni long tra settembre 2010 e giugno 2026, mediamente tre o quattro all’anno. Tra la chiusura di una posizione e il segnale successivo sono presenti periodi “Out”, durante i quali il capitale non è esposto a Prysmian.
Il sistema giornaliero richiede dunque un’attività circa doppia, mentre quello settimanale riduce sensibilmente operazioni, costi e necessità di monitoraggio.
Econotrade Insights: rapidità e operatività bidirezionale
Il vantaggio principale del giornaliero è la capacità di adattarsi rapidamente ai cambiamenti di direzione. Il sistema non si limita a proteggere il capitale durante le fasi negative, ma tenta di trasformare i ribassi in opportunità attraverso operazioni short.
La tabella con i segnali giornalieri su Econotrade Insights
Questa caratteristica è evidente in alcune fasi storiche:
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lo short aperto il 7 novembre 2007 ha prodotto un risultato positivo di 17,45;
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lo short del 16 settembre 2008 ha guadagnato 42,55;
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quello del gennaio 2009 ha generato 13,53;
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il long partito nel marzo 2009 ha poi intercettato il rimbalzo con un profitto di 32,44;
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il long aperto nel dicembre 2023 ha accompagnato il rialzo fino all’agosto 2024;
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il long avviato il 5 maggio 2025 ha prodotto 21,75;
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il long del 1° aprile 2026 ha guadagnato 14,52;
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lo short aperto l’11 giugno 2026 risultava ancora positivo per 16,19 al 6 novembre.
Quest’ultima operazione riassume bene la funzione del sistema. Dopo il massimo di Prysmian nell’area 155-158 euro, il giornaliero ha assunto una posizione ribassista e ha accompagnato la discesa fino in area 101 euro.
Il rovescio della medaglia è rappresentato dai numerosi falsi segnali. Durante le fasi laterali il sistema alterna rapidamente long e short, accumulando diverse piccole perdite consecutive. Tra il 2013 e il 2016, per esempio, sono presenti lunghe sequenze di operazioni negative o marginalmente positive.
Econotrade Insights dipende quindi da un principio tipico dei sistemi trend following: accettare molte piccole perdite per essere presenti quando si sviluppa un movimento ampio.
Mib Big: meno segnali, maggiore selettività
Il sistema settimanale è concepito per filtrare il rumore delle oscillazioni giornaliere. Non tenta di cogliere ogni movimento, ma cerca di individuare le fasi rialziste sufficientemente solide da giustificare una posizione di medio-lungo periodo.
Tra i segnali più significativi figurano:
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il rialzo tra aprile e novembre 2013;
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la nuova operazione positiva tra dicembre 2013 e aprile 2014;
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il movimento iniziato nel dicembre 2016 e terminato nel luglio 2017;
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il long aperto nel dicembre 2019 e chiuso prima del crollo pandemico;
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la lunga posizione tra aprile e novembre 2020;
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il segnale tra novembre 2020 e febbraio 2021;
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il long tra settembre e dicembre 2021;
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le operazioni positive del 2023;
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la fase rialzista iniziata nel novembre 2024;
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i movimenti intercettati nel 2025.
Il vantaggio è evidente nelle grandi tendenze: meno operazioni, minore sensibilità alle oscillazioni di breve periodo e maggiore possibilità di mantenere una posizione finché la struttura settimanale rimane favorevole.
Il sistema non elimina però il rischio di falsi segnali. Tra il 2014 e il 2019 si osservano diverse operazioni negative consecutive e alcuni risultati particolarmente sfavorevoli. Anche nel periodo più recente il long aperto nel novembre 2025 è stato chiuso con una perdita significativa.
L’orizzonte settimanale non significa quindi assenza di rischio: significa semplicemente che il sistema accetta movimenti avversi più ampi in cambio della possibilità di partecipare alle tendenze più durature.
Il confronto sul ribasso del 2026
La fase più recente rende particolarmente chiara la differenza tra i due servizi.
Econotrade Insights ha chiuso il long l’11 giugno 2026 e ha contemporaneamente aperto una posizione short. In questo modo ha partecipato direttamente alla discesa del titolo, accumulando un risultato positivo di 16,19 alla data dell’ultima rilevazione.
Mib Big aveva aperto un long il 24 aprile 2026 e lo ha chiuso il 12 giugno, limitando l’esposizione al deterioramento successivo. Da quel momento è rimasto fuori dal mercato.
Le due strategie hanno quindi interpretato correttamente la perdita di forza di Prysmian, ma in maniera diversa:
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Econotrade Insights ha cercato profitto dal ribasso;
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Mib Big ha protetto il capitale uscendo dal titolo.
Il giornaliero è stato più redditizio in questa specifica fase, ma anche più aggressivo. Il settimanale ha adottato un comportamento più prudente e compatibile con un portafoglio azionario tradizionale che non utilizza vendite allo scoperto.
Il significato del MAE
Il MAE, Maximum Adverse Excursion, misura l’escursione negativa massima subita da una posizione prima della sua chiusura. È utile perché permette di capire quanta sofferenza abbia richiesto ciascun risultato.
Nel giornaliero il MAE è normalmente contenuto, anche perché i segnali reagiscono più rapidamente. Il trade short ancora aperto presenta però un MAE pari a 17,8, superiore al profitto maturato di 16,19. Questo indica che l’operazione ha attraversato una fase avversa importante prima di diventare profittevole.
Nel settimanale le escursioni avverse risultano inevitabilmente più ampie: il sistema concede maggiore spazio alle oscillazioni e aspetta una conferma di chiusura settimanale prima di intervenire.
I valori MAE dei due prospetti non sono però direttamente comparabili senza conoscere l’unità di misura e la dimensione delle posizioni.
Confronto operativo
Econotrade Insights appare più adatto a chi cerca:
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segnali tempestivi;
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operatività sia long sia short;
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sfruttamento delle correzioni;
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maggiore continuità dell’esposizione;
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aggiornamenti giornalieri;
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una gestione più dinamica.
Richiede però maggiore tolleranza alle sequenze di falsi segnali, più operazioni e una gestione attenta dei costi.
Mib Big è maggiormente indicato per chi preferisce:
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operazioni esclusivamente long;
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minore frequenza dei segnali;
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permanenza fuori dal mercato nelle fasi negative;
- •
un orizzonte di medio-lungo periodo;
- •
minore necessità di monitoraggio;
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inserimento del titolo all’interno di un portafoglio azionario.
Il prezzo da pagare è una minore rapidità e la rinuncia a trarre profitto dai ribassi.
Il ruolo della diversificazione
Il punto più interessante è che i due servizi possono essere utilizzati insieme. Il settimanale può definire il regime principale del mercato, mentre il giornaliero può migliorare la tempestività degli ingressi e delle uscite.
Una possibile lettura combinata è la seguente:
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Mib Big long ed Econotrade long: massima convergenza rialzista;
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Mib Big fuori ed Econotrade long: tentativo di rimbalzo non ancora confermato dal medio periodo;
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Mib Big fuori ed Econotrade short: quadro ribassista e capitale strategico protetto;
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Mib Big long ed Econotrade short: correzione di breve all’interno di una tendenza ancora positiva sul settimanale.
Nella situazione osservata a novembre 2026, Mib Big è fuori dal titolo ed Econotrade Insights è short. La combinazione segnala quindi che Prysmian non offre ancora una configurazione favorevole per un investimento azionario di medio periodo e che il trend giornaliero resta impostato al ribasso.
Conclusioni
Non emerge un vincitore assoluto, perché i due sistemi rispondono a esigenze differenti.
Econotrade Insights è più tempestivo, aggressivo e completo, grazie alla possibilità di assumere posizioni short. Ha gestito meglio il ribasso di Prysmian del 2026, ma produce un numero maggiore di operazioni e di falsi segnali.
Mib Big è più selettivo e adatto all’asset allocation, perché interviene soltanto al rialzo e rimane liquido quando il quadro settimanale si deteriora. Riduce l’operatività, ma può tollerare escursioni negative più profonde prima della chiusura.
La lettura più efficace non consiste quindi nello scegliere necessariamente uno dei due, ma nell’utilizzarli su due livelli distinti: Mib Big per decidere se detenere strategicamente Prysmian ed Econotrade Insights per calibrare direzione e timing operativo.
I risultati passati, reali o simulati, non garantiscono rendimenti futuri. Il confronto non include necessariamente commissioni, slippage, fiscalità, costi di finanziamento delle posizioni short e differenze nella dimensione delle operazioni.
