Poste Italiane: risultati definitivi Opas su Tim, raggiunto il 66,627% del capitale
pubblicato:Si fa riferimento all’offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria totalitaria (l’“Offerta”), promossa, ai sensi degli artt. 102 e 106, comma 4, del D.lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 s.m.i. (il “TUF”), da Poste Italiane S.p.A. (“Poste” o l’“Offerente”) sulla totalità delle azioni ordinarie di Telecom Italia S.p.A. (“TIM” o l’“Emittente”), ammesse alle negoziazioni su Euronext Milan, ivi incluse le azioni proprie direttamente e/o indirettamente detenute, di volta in volta, da TIM, dedotte le azioni TIM già detenute dall’Offerente (la “Partecipazione Poste”), come modificata in data 7 settembre 2026 con il Comunicato del 7 Settembre 2026 (come infra definito), facendo seguito al comunicato stampa sui risultati provvisori dell’Offerta diffuso in data 11 settembre 2026 (il “Comunicato sui Risultati Provvisori”), Poste rende noti, ai sensi dell’art. 41, comma 6, del Regolamento Emittenti, i risultati definitivi dell’Offerta (il “Comunicato sui Risultati Definitivi”). I termini utilizzati con la lettera iniziale maiuscola nel presente comunicato, se non altrimenti definiti, hanno il significato ad essi attribuito nel documento di offerta relativo all’Offerta, approvato da Consob con delibera n. 24080 del 15 luglio 2026 e pubblicato in data 19 luglio 2026 (il “Documento di Offerta”), nonché nel Comunicato del 7 Settembre 2026 (come infra definito) e nel Comunicato sui Risultati Provvisori, disponibili, inter alia, sul sito internet di Poste (https://www.posteitaliane.it./). Si ricorda che l’Offerta è stata modificata, ai sensi degli artt. 36 e 43 del Regolamento Emittenti, in data 7 settembre 2026 mediante (i) l’incremento del Corrispettivo con l’aggiunta di una ulteriore componente in denaro pari a Euro 0,30 per ciascuna azione TIM portata in adesione all’Offerta, nonché (ii) la rinuncia alla Condizione Soglia, come annunciato al mercato con comunicato stampa pubblicato in pari data (il “Comunicato del 7 Settembre 2026”).
Risultati definitivi dell’Offerta ed efficacia dell’Offerta
Sulla base dei risultati definitivi dell’Offerta, comunicati dagli Intermediari Incaricati del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni, risultano portate in adesione all’Offerta n. 993.596.322 azioni TIM, pari a circa il 46,523% del capitale sociale dell’Emittente e al 58,229% circa delle Azioni Oggetto dell’Offerta (i.e., n. 1.706.361.829), con una variazione in diminuzione del numero delle Azioni TIM portate in adesione di 12.400 rispetto a quanto indicato nel Comunicato sui Risultati Provvisori. Tenuto conto: (i) delle n. 993.596.322 azioni TIM portate in adesione all’Offerta durante il Periodo di Adesione (pari a circa il 46,523% del capitale sociale di TIM), (ii) delle n. 429.363.990 azioni TIM già detenute dall’Offerente (pari a circa il 20,104% del capitale sociale di TIM) e costituenti la Partecipazione Poste, e (iii) che nel periodo intercorrente tra la Data del Documento di Offerta e la data odierna l’Offerente non ha acquistato azioni dell’Emittente al di fuori dell’Offerta, sulla base dei risultati definitivi dell’Offerta l’Offerente verrà a detenere complessivamente – alla Data di Pagamento (i.e., 18 settembre 2026) – n. 1.422.960.312 azioni TIM, pari a circa il 66,627% del capitale sociale di TIM. Con riferimento alle ulteriori Condizioni di Efficacia dell’Offerta (diverse dalla Condizione Soglia, essendo stata rinunciata con il Comunicato del 7 settembre 2026), l’Offerente rende noto che, alla data odierna, non si sono verificati fatti, eventi, situazioni, azioni, operazioni e/o circostanze rilevanti ai fini delle predette Condizioni di Efficacia. Pertanto, l’Offerta è divenuta pienamente efficace ed eseguibile.
Corrispettivo Unitario Incrementato e Data di Pagamento
Il Corrispettivo Unitario Incrementato per ciascuna azione TIM portata in adesione all’Offerta è costituito da: (i) n. 0,218 azioni ordinarie Poste di nuova emissione in esecuzione dell’Aumento di Capitale al Servizio dell'Offerta; e (ii) Euro 1,97 per azione. Il pagamento del Corrispettivo Unitario Incrementato sarà effettuato il 18 settembre 2026, ossia il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla fine del Periodo di Adesione, a fronte del trasferimento del diritto di proprietà delle azioni TIM portate in adesione, libere da vincoli e gravami di ogni genere e natura, siano essi reali, obbligatori o personali, in favore dell’Offerente. In tale data, a fronte del trasferimento del diritto di proprietà delle azioni TIM in favore dell’Offerente, Poste: (i) emetterà e assegnerà agli aderenti le azioni Poste di nuova emissione offerte come componente azionaria del Corrispettivo Unitario Incrementato, secondo il rapporto di n. 0,218 azioni Poste di nuova emissione rivenienti dall’Aumento di Capitale al Servizio dell’Offerta per ogni azione TIM portata in adesione all’Offerta; e (ii) pagherà agli aderenti la componente in denaro del Corrispettivo Unitario Incrementato (i.e., Euro 1,97 per ciascuna azione TIM portata in adesione). Al fine di corrispondere la componente azionaria del Corrispettivo Unitario Incrementato agli azionisti TIM che abbiano aderito all’Offerta, Poste emetterà – in esecuzione dell’Aumento di Capitale al Servizio dell’Offerta – n. 216.603.998 azioni Poste, pari al 14,225% circa del capitale sociale di Poste alla Data di Pagamento. A seguito di tale emissione, il capitale sociale sottoscritto e versato di Poste sarà rappresentato da n. 1.522.713.998 azioni ordinarie. L’Offerente metterà il Corrispettivo Unitario Incrementato per tutte le Azioni TIM portate in adesione all’Offerta a disposizione degli Intermediari Incaricati del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni e questi ultimi provvederanno a trasferire il Corrispettivo Unitario Incrementato agli Intermediari Incaricati e/o agli Intermediari Depositari che provvederanno, a loro volta, a: (i) trasferire le azioni Poste offerte come componente azionaria del Corrispettivo Unitario Incrementato, e (ii) accreditare la componente in denaro sul conto deposito titoli dei rispettivi clienti, in conformità alle istruzioni fornite dagli Aderenti nella Scheda di Adesione. Il pagamento dell’Importo in Contanti della Parte Frazionaria in favore degli Aderenti sarà effettuato entro dieci Giorni di Borsa Aperta dalla Data di Pagamento (i.e., entro il 2 ottobre 2026), come previsto nella Sezione F, Paragrafo F.5 del Documento di Offerta.
Riapertura dei Termini
Si ricorda che, come già reso noto, il Periodo di Adesione sarà riaperto per cinque Giorni di Borsa Aperta e, precisamente, per le sedute del 21, 22, 23, 24 e 25 settembre 2026. Per l’effetto, gli azionisti dell’Emittente che non abbiano aderito all’Offerta durante il Periodo di Adesione potranno aderire alla stessa durante la Riapertura dei Termini. L’Offerente corrisponderà agli aderenti all’Offerta, alla Data di Pagamento della Riapertura dei Termini, ossia il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura della Riapertura dei Termini (i.e., il 2 ottobre 2026), il Corrispettivo Unitario Incrementato. Per le azioni TIM portate in adesione durante la Riapertura dei Termini, il pagamento dell’Importo in Contanti della Parte Frazionaria in favore degli Aderenti sarà effettuato, entro dieci Giorni di Borsa Aperta dalla Data di Pagamento della Riapertura dei Termini (i.e., entro il 16 ottobre 2026), come previsto nella Sezione F, Paragrafo F.5 del Documento di Offerta.
