Snam colloca con successo un’emissione obbligazionaria dual tranche per un ammontare complessivo di 1,5 miliardi di euro

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Snam (rating Baa1 per Moody’s, A- per S&P e BBB+ per Fitch) ha collocato con successo un’emissione obbligazionaria dual tranche in euro, per un ammontare complessivo di 1,5 miliardi di euro. L’operazione è articolata in una tranche European Green Bond a 4 anni per 750 milioni di euro e in una tranche Sustainability-Linked Bond a 10 anni per 750 milioni di euro. L’emissione ha registrato grande successo presso gli investitori, con una domanda al picco pari a oltre tre volte l’offerta, confermando la forte fiducia del mercato nel miglioramento del profilo creditizio della Società e nella chiarezza della sua strategia di finanziamento sostenibile.

"In un contesto complesso e in continua evoluzione, il successo di questa emissione dual tranche testimonia nuovamente la fiducia degli investitori nella strategia di integrazione energetica di Snam e nel suo approccio al mercato dei capitali", ha commentato Luca Passa, Chief Financial, Sustainability & International Asset Management Officer di Snam. “Un'operazione di questo genere, che combina strumenti use of proceeds e sustainability-linked, rafforza ulteriormente il nostro impegno nella finanza sostenibile, finalizzato al raggiungimento dei target ambiziosi fissati al 2030 e alla creazione di valore di lungo termine per tutti gli stakeholder".

Caratteristiche dell’operazione

European Green Bond (4 anni)
Importo: 750 milioni di euro
Scadenza: 22 giugno 2030
Cedola annua: 3,125%
Prezzo di emissione: 99,553%
Spread: 47 bps su mid-swap di riferimento

Sustainability-Linked Bond (10 anni)
Importo: 750 milioni di euro
Scadenza: 22 giugno 2036
Cedola annua: 3,875%
Prezzo di emissione: 99,585%
Spread: 92 bps su mid-swap di riferimento

L’operazione, pienamente coerente con il Sustainable Finance Framework della Società, riflette l’approccio integrato di Snam alla finanza sostenibile, combinando l’impiego di strumenti finalizzati a finanziare progetti sostenibili e quelli legati al raggiungimento di specifici obiettivi di riduzione delle emissioni, ed in particolare:
- la tranche European Green Bond, con scadenza giugno 2030, è destinata al finanziamento di progetti pienamente allineati alla Tassonomia europea, come in dettaglio illustrato nello European Green Bond Factsheet datato 15 giugno 2026 e verificato da ISS-Corporate;
- la tranche Sustainability-Linked Bond, con scadenza giugno 2036, è invece collegata al raggiungimento di specifici obiettivi di riduzione delle emissioni GHG, prevedendo una riduzione del 50% delle emissioni Scope 1 e 2 entro il 2032 e del 35% delle emissioni Scope 3 entro lo stesso orizzonte temporale, in coerenza con il percorso di decarbonizzazione della Società.

A seguito dell’operazione, la quota di finanza sostenibile sul totale del funding committed di Snam si attesta a circa 89%, il livello più elevato nel settore delle utilities, in linea con il raggiungimento del target del 95% al 2030.

Le obbligazioni sono emesse nell’ambito del Programma EMTN di Snam da 15 miliardi di euro e saranno quotate presso Borsa Italiana. Il collocamento è stato organizzato e diretto, in qualità di Joint Bookrunners, da Banca Akros, BBVA, BNP Paribas, CaixaBank, Deutsche Bank, HSBC, ICBC, ING, Mediobanca, Mizuho, Natixis e UniCredit.