KME Group: accordo con Apollo per il riacquisto del controllo di Cunova da Paragon

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KME Group SpA ("KME") informa che la sua controllata KME SE ha firmato in data odierna un contratto binding del valore di Euro 300 milioni con una società affiliata di Apollo Capital Management Ltd, alternative asset manager globale (di seguito "Apollo"), per il perfezionamento dell'operazione annunciata con comunicato stampa del 23 dicembre 2025 (l'"Operazione"). Come già precedentemente comunicato, l'Operazione prevede: a) il riacquisto della partecipazione detenuta da Paragon in Cunova GmbH (di seguito, insieme alle sue affiliate, "Cunova"), nella quale KME detiene attualmente una partecipazione del 45%, b) il trasferimento a Cunova del business aerospace e delle attività di fonderia di una delle sue controllate, KME Germany GmbH (insieme a Cunova, il "Nuovo Gruppo Cunova") e c) il rifinanziamento del debito senior secured di Cunova di Euro 170 milioni. A seguito della finalizzazione dell'accordo definitivo con Paragon e della necessaria approvazione da parte delle autorità competenti, i fondi gestiti da Apollo forniranno Euro 300 milioni sotto forma di: a) un term loan quinquennale di Euro 150 milioni e b) Euro 150 milioni di preferred equity. I fondi gestiti da Apollo riceveranno inoltre warrant che saranno emessi dal Nuovo Gruppo Cunova. Ad esito dell'Operazione, Paragon deterrà preferred equity nel Nuovo Gruppo Cunova per un importo pari a Euro 40 milioni. L'Operazione è finalizzata alla creazione di un operatore industriale leader e pienamente integrato nel settore dei prodotti speciali in rame "mission critical", comprendente anche l'attività aerospaziale recentemente sviluppata da KME. Il Nuovo Gruppo Cunova, con una struttura finanziaria e patrimoniale più solida e un assetto industriale integrato, che gli garantiranno indipendenza strategica, punterà a un ulteriore sviluppo attraverso operazioni internazionali di joint venture, fusioni e acquisizioni. Previa autorizzazione da parte delle autorità competenti, si prevede che il closing dell'Operazione possa avvenire entro la prima metà del 2026. L'Operazione presenta un valore totale per KME di circa Euro 250 milioni, dei quali Euro 75 milioni di corrispettivo in cash ed Euro 180 milioni di partecipazione nel Nuovo Gruppo Cunova. Il valore netto generato per KME con l'Operazione sarà di circa Euro 180-200 milioni